10月31日,弘亞數控獲浙商證券買入評級,近一個月弘亞數控獲得6份研報關注。
研報預計公司2023-2025年可實現歸母淨利潤5.6、6.8、8.2億元,同比增長23%、21%、21%,對應EPS為1.32、1.60、1.94元。研報認為,新一輪存量設備改造有望開啟;國產替代+走向全球,業績估值有望雙提升。產業鏈邊際修復:從商品房銷售到傢俱設備企業的傳導機制為:商品房銷售面積—房屋竣工面積—傢俱企業—傢俱設備製造業。家居設備企業營收與房地產竣工週期呈現高度相關性,中國房屋竣工面積同比數據從2022年12月起止跌回升,2023年9月同比+20%,地產竣工已迎來復秀克拐點,看好家居設備下游需求修復。
風險提示:1)下游固定資產投資不及預期;2)原材料價格大幅波動。