10月31日，廣晟有色獲國聯證券買入評級，近一個月廣晟有色獲得3份研報關注。
研報預計公司2023-25年收入分別爲281.2/318.7/361.6億元，對應增速分別爲23.0%/13.4%/13.4%，歸母淨利分別爲2.29/4.4/5.71億元，對應增速分別爲-1.5%/92.1%/30%，EPS分別爲0.68/1.31/1.7元/股，3年CAGR爲35%。參考可比公司，我們給予公司2024年35倍PE，目標價45.9元。研報認爲，公司深入推行“三精管理”，加強成本管控等，多措並舉推動管理效能的提升，降低不利因素對公司經營業績的影響。公司擁有廣東省境內全部3張稀土採礦證。新豐左坑稀土礦於2022年取得采礦權證，新增儲量11.1萬噸，設計產能3000噸/年，2024年投產後，公司稀土總產能將達到5700噸/年。
風險提示：稀土供給超預期；下游新需求不及預期；項目投產不及預期。
