10月31日，三友醫療獲中銀證券買入評級，近一個月三友醫療獲得4份研報關注。研報預計2023-2025年公司歸母淨利潤分別為1.61億元、2.03億元、2.37億元，對應EPS分別為0.65元、0.82元、0.95元。研報認為，隨著集採後續逐步放量，2023年Q4公司業績將會逐步恢復。骨科行業風險基本出清，進口替代疊加行業集中度提升，業績提升速度有望加快。近期，公司釘棒系統已經獲得歐洲MDR認證，另外公司最先進的創新產品zeus（非頸椎後路固定融合系統）也於本月獲得FDA認證，有望推進國際化業務快速進展，預計未來2年內有機會逐步扭虧為盈，同時伴隨公司超聲骨刀、囊袋、運動醫學、骨科修復材料的逐步放量，公司未來新業務業績放量值得期待。
風險提示：骨科集採政策超預期、下游渠道拓展不及預期、疫情反覆影響經營、新業務和國際化拓展不及預期。