10月28日,廣立微獲中郵證券買入評級,近一個月廣立微獲得5份研報關注。
研報預計公司2023/2024/2025年分別實現收入5.68/8.90/13.92億元,實現歸母淨利潤分別為1.96/2.97/4.90億元。研報認為,公司持續加大研發投入,進行製造類EDA軟體的新品研發、基於AI的半導體數據系統的拓展以及WAT測試機的優化升級。公司圍繞著積體電路成品率提升技術現已形成一系列測試結構、測試晶片設計工具、CMP仿真建模工具及積體電路良率分析管理、缺陷分析管理等軟體。通過購買上海億瑞芯電子科技有限公司43%股權,公司將DFT技術融入現有的產品與技術生態,深度聯動設計端與製造端。軟硬體協同方面,隨著公司T4000機型WAT測試設備的優化升級,WLR測試設備的拓展,量產監控方案(PCM)在多家產線的驗證優化以及部分產線的應用交付,公司的軟硬體協同優勢將持續顯現。
風險提示:技術開發的風險;行業發展放緩的風險;客戶集中度較高的風險;規模擴張帶來的風險;收入季節性波動的風險。