10月29日,恆帥股份獲浙商證券買入評級,近一個月恆帥股份獲得3份研報關注。
研報預計恆帥股份2023-2025年營收分別為9.42、11.84、14.85億元,歸母淨利潤為2.01、2.54、3.14億元。研報認為,恆帥股份的營收表現優秀,新品落地在即。公司的ADAS主動感知清洗系統屬於公司針對清洗系統領域產品的前瞻性佈局,預計在未來高級別自動駕駛領域會有較好的市場前景。此外,公司電機業務單元主要包括後備箱及側門電機、風扇電機等產品;電動模塊業務單元主要包括隱形門把手驅動機構、充電小門執行器等產品,均是汽車智能化重要的執行端零部件。公司已投入多方技術力量定製化開發了配套的磁性材料,按計劃相關研發專案預計於2023年進行新型磁性材料的產業化落地,逐步搭建小批量中試線。
風險提示:汽車智能化發展不及預期,公司新技術專案落地週期不及預期。