10月29日,銅陵有色獲國聯證券買入評級,近一個月銅陵有色獲得3份研報關注。
研報預計公司2023-25年營收分別為1350.07/1393.30/1650.88億元,對應增速分別為10.80%/3.20%/18.49%,3年CAGR為10.7%;歸母淨利潤分別為35.84/37.55/46.02億元,對應增速分別為31.27%/4.77%/22.57%,3年CAGR為19.0%;EPS分別為0.28/0.30/0.36元/股。考慮到米拉多銅礦一期專案已經達產,隨著二期專案建成投產,礦產銅產量逐年上升,有望進一步增強盈利能力,公司具備一定成長屬性。我們給予公司2024年14倍PE,目標價4.20元。研報認為,公司具備一定的成長屬性,有望進一步增強盈利能力。
風險提示:產品價格波動風險、米拉多二期工程專案開發進度不及預期的風險、礦產資源狀況不確定性的風險、海外政治與安全風險等。