10月29日,信安世紀獲浙商證券買入評級,近一個月信安世紀獲得4份研報關注。
研報預計公司2023-2025年營業收入分別為7.83、9.56、12.07億元,歸母淨利潤分別為1.86、2.49、3.23億元。研報認為,公司2023年6月完成對普世科技80%的過戶手續,並開始並表,故而普世科技的並表對公司2023Q3營收增長起到部分貢獻作用。從毛利率水準來看,公司2023Q3毛利率71.7%,基本與去年同期相當。公司2023Q3研發、銷售、管理費用三費共計0.89億元,同比增長26.59%,其中研發費用增加約1500萬元、銷售收費用增加700萬元,導致公司2023Q3利潤下滑。儘管短期帶來利潤側的下滑,但長期仍有望貢獻更大的收益。
風險提示:新業務拓展不及預期;金融行業預算修復不及預期;密評政策落地不及預期;市場競爭加劇。