10月29日,華安鑫創獲民生證券推薦評級,近一個月華安鑫創獲得3份研報關注。
研報預計華安鑫創2023-2025年實現歸母淨利潤0.40/0.99/1.97億元。研報認為,公司業務切換短期陣痛,長期成長趨勢向上。公司產品正由簡單模組向複雜模組升級,產品單車價值量由幾百元升級為2-3千元。同時,複雜模組附加值高,具有高盈利空間,進一步打開公司成長空間。公司由Tier2向Tier1轉型逐步獲得市場認可,公司自2023年4月26日至8月28日合計收到來自國內主流系統集成商的6個專案定點意向書,為其中控、液晶儀表、HUD等提供螢幕定製開發及供貨服務,新增定點金額合計約6億元,預計專案週期為2-4年不等。在手訂單充足,南通工廠即將投產,新舊業務加速切換,業績有望迎來高增長。
風險提示:晶片供應短缺風險;行業競爭加劇導致毛利率降低等。