10月30日,長遠鋰科獲民生證券推薦評級,近一個月長遠鋰科獲得3份研報關注。
研報預計公司2023-2025年實現營收129.08/156.08/181.58億元,同比-28.2%/+20.9%/+16.3%;歸母淨利潤分別為1.66/5.04/7.63億元,同比-88.9%/+204.3%/+51.4%。研報認為,公司背靠大股東五礦集團充分發揮產品、客戶、資金優勢。公司正極材料技術積澱深厚,產品覆蓋高鎳及單晶高電壓系列,客戶涵蓋寧德時代、比亞迪等一線動力電池廠商,具備長期競爭實力。全資子公司金馳材料在三元前驅體領域具備核心技術與產能,從而助力公司實現了三元前驅體、正極一體化佈局,一方面有利於形成穩定可靠的產品質量,另一方面可增強產業鏈話語權,充分享受價值鏈分配。
風險提示:新能源車銷量不及預期,行業競爭加劇,原材料波動超預期,產能釋放節奏不及預期。