10月30日，仕淨科技獲東方財富證券買入評級，近一個月仕淨科技獲得4份研報關注。
研報預計公司2023-2025年歸母淨利潤為2.77/9.86/14.53億元，EPS分別為1.93/6.87/10.11元，對應現價PE分別為19/5/4倍。研報認為，公司業績高增表現亮眼，光伏產能擴張疊加N型技術迭代推動光伏製程汙染設備需求高增，預計2023-2025年光伏電池環節環保配套設備累計潛在市場空間達322.77億元。同時，隨著非電行業環保監管趨嚴及超低排放改造推進，鋼鐵等非電行業環保設備需求將迎來較大增長空間。公司2023年1月與寧國經開區簽訂《高效太陽能電池專案投資合作協定書》，擬在寧國經開區投建24GW高效N型TOPCon電池專案，專案分二期建設，一期計劃總投資75億元，建設年產18GW高效N型單晶TOPCon太陽能電池專案，於2023年4月開工建設，2023年11月全部建成投產。考慮專案投產後爬產調試，我們預計公司18GW產能有望在24Q1滿產，並在24年貢獻業績。
風險提示：公司產能建設不及預期；行業競爭加劇；下游需求不及預期等。