智通財經APP獲悉，群智諮詢統計數據顯示，三季度全球LCD TV面板出貨數量逐月下降，其中9月面板出貨降至1888萬片，同比大幅下降14.2%，環比下降6.4%，終端的寒意傳導到面板端。一方面，下游終端市場表現低迷，疊加品牌及渠道對年終大促信心不振，廠商紛紛減採購控庫存；另一方面，供需雙方博弈的天平向需方傾斜，品牌期待通過進一步收斂採購重拾話語權以及達成降成本的目標。
整體需求減弱疊加頭部面板廠商主動控產收縮供應，中國大陸面板廠9月出貨數量同比和環比均顯著下降。分面板廠來看，京東方(BOE) 9月出貨數量環比和同比分別大幅下降13.4%和23.6%；TCL華星(CSOT)9月出貨數量雖然環比下降9.6%，但面積依然維持增長；惠科(HKC) 9月出貨數量跌破300萬臺，環比和同比分別大幅下降13.0%和25.8%，出貨數量跌出前三。
而中國臺灣地區廠商9月出貨有所增長，友達(AUO)與群創(Innolux)出貨數量同比增幅分別爲66.6%和9.2%，在整體需求明顯回落的背景下表現亮眼。韓廠LG顯示(LGD)下半年積極增加TV供應，並規劃重啓廣州已停產線，預計明年五月開始月投片將達180Kshts，供應計劃同比今年增加700萬片以上；夏普(Sharp) 雖然 G10.5 有所控產，但G10稼動率恢復至接近滿產水平，九月出貨數量持續恢復。
根據群智諮詢統計數據，因韓廠產能明顯收縮而騰出的市場份額，大部分被中國大陸面板廠商吸收，尤其表現在今年一月大陸面板廠市場份額單次突破70%，其中Top3廠商市佔達到頂峯63.2%。進入三季度，品牌“供應多元化”的採購策略影響逐漸顯現，大陸面板廠市佔率開始下降，九月陸廠份額降至62.7%，同比及環比條件下均下降3.5個百分點，市場份額流向中國臺灣面板廠。
變：頭部廠商相繼規劃40"，小尺寸價格圍剿戰即將打響？
面板廠商的差異化表現將打破供應內部平衡。當前正值啓動2024年規劃的重要階段，頭部面板廠商積極尋求改變，一方面對下游客戶策略逐步轉向溫和，另一方面積極尋求產品突破以穩住市佔率。其中，在產品策略方面，中國大陸面板廠期望通過開出40”面板，展開小尺寸價格圍剿戰對臺廠形成一定程度的降維打擊，以提升市場份額和稼動率。但最終結果能否如願?
群智諮詢認爲，成本競爭力是關鍵。對標群創前期獨供的40"面板，京東方和惠科摩拳擦掌躍躍欲試。惠科規劃相對明確，長沙產線已有少量40"面板供應，並計劃明年一季度在重慶產線啓動40"面板量產，2024年共規劃350萬片面板供應。京東方亦在積極研究40"面板的供應方案，究竟在G8.X或是G10.5上量產仍無定論。
基於此，群智諮詢從效率成本及尺寸競爭兩個方面進行分析認爲：1) 效率成本：臺廠具備經驗優勢及成本相對競爭力。與成本息息相關的因素包括切割方式以及設備折舊等，群智諮詢整理各廠商情況如下：
群創得益於無設備折舊負擔、穩定的生產良率和超過95%的高切割效率，整體成本競爭力長期保持良好水平。惠科儘管通過與23.8"及電子紙實現高效的切割，但由此帶來生產效率的損失對成本亦有影響。京東方如若在G10.5生產，折舊成本負擔重，切割效率不理想，均成爲掣肘其成本競爭力的重要因素。綜合來看，群創在成本競爭力方面存在先決優勢。
2) 尺寸競爭：擠壓32"需求，稀釋43"面板體量增速。群智諮詢研究發現，尺寸結構向上升級的動能之一是來自於相鄰尺寸向下價差的縮小。因此，如若面板廠在40"面板展開正面競爭，需要以價格打開份額，將會直接縮小與32"價差並拉開與43"面板的價差。由此，在拱大40"面板規模的同時會擠壓32"尤其是43"面板需求的增長。
一葉知秋，全球LCD TV面板市場的冬天再次來臨，如何通過良行競爭推動行業春天的再次到來？群智諮詢認爲，去價格戰，以客戶需求和成本最優化爲導向深耕細作，同時維護共贏的上下游合作關係將尤爲重要。