2023H1 业绩符合预期，智能驾驶与智能座舱收入快速增长。2023H1，公司实现营业收入2.72 亿元。同比增长38.75%，实现归母净利润1025 万元，同比增长123.55%，扣非归母净利润512 万元，同比增长402.22%。分产品来看，公司智能驾驶/智能座舱/新能源收入分别为0.85/1.41/0.42 亿元，分别同比增长48.60%/24.06%/84.21%。在智能驾驶和智能座舱渗透率持续攀升以及智能汽车爆款频出的背景下，公司有望长期受益。事件：華爲智能汽車解決方案BU 董事長餘承東宣佈，問界新M7 累計大定數量超過5 萬臺，超出市場預期。
發力汽車智能化，光庭信息與頭部企業在智能駕駛與智能座艙等方面建立了良好的合作關係。公司聚焦智能網聯汽車軟件的研發與創新，面向汽車零部件供應商和汽車整車製造商提供專業的定製軟件開發與技術服務。公司爲華爲鴻蒙的應用、移動地圖數據及自動駕駛等提供技術服務，與問界汽車製造商賽力斯在智能座艙軟件開發和整車測試等方面也有業務合作。在國內外的汽車整車廠方面，公司客戶包括長城、長安、上汽、廣汽、吉利等；同時，公司與蔚來等新勢力廠商也保持着良好的合作關係。
抓住汽車產業發展新機遇，佈局華南市場。9 月29 日，光庭信息董事會、監事會審議通過了《關於使用部分超募資金投資建設光庭華南總部基地項目暨向全資子公司增資的議案》。建設華南總部基地，公司可以進一步深耕華南智能網聯汽車產業機會，掌握華南地區最新的政策和技術趨勢，提前接觸優秀的智能網聯汽車製造商，爲未來的業務合作和資本運作打下堅實基礎。
2023H1 業績符合預期，智能駕駛與智能座艙收入快速增長。2023H1，公司實現營業收入2.72 億元。同比增長38.75%，實現歸母淨利潤1025 萬元，同比增長123.55%，扣非歸母淨利潤512 萬元，同比增長402.22%。分產品來看，公司智能駕駛/智能座艙/新能源收入分別爲0.85/1.41/0.42 億元，分別同比增長48.60%/24.06%/84.21%。在智能駕駛和智能座艙滲透率持續攀升以及智能汽車爆款頻出的背景下，公司有望長期受益。
投資建議：我們預計公司 23-25 年營收分別爲7.30、9.56、12.50 億元，歸母淨利潤分別爲0.83、1.26、1.82 億元，看好智能駕駛、軟件定義汽車長期邏輯，維持公司“買入”評級。
風險提示：業務需求不及預期；產品技術研發不及預期。
