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宜搜科技 easou,递交招股书,拟香港上市,中银独家保荐

宜搜科技 easou,遞交招股書,擬香港上市,中銀獨家保薦

瑞恩資本RyanbenCapital ·  2023/10/06 13:15

2023年9月29日,來自廣東深圳的宜搜科技控股有限公司Easou Technology Holdings Limited (簡稱"宜搜科技”)向港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。這是繼其於2023年2月27日遞表失效後的再一次申請。

宜搜科技招股書鏈接:

hkexnews.hk/app...

宜搜科技的境內協定控制實體宜搜深圳,於2017年3月9日在新三板掛牌上市,股份代碼為870926,於2019年6月19日從新三板摘牌。於2019年9月26日,公司向上交所科創板遞交上市申請,但在2020年自願撤回。公司早於2014年曾計劃於美國紐交所IPO上市並向SEC提交上市申請,後撤銷上市申請。

主要業務

宜搜科技,成立於2005年,致力於應用基於人工智慧推薦技術的多種「數據與人連繫」場景,公司應用專有的智慧推薦引擎宜搜推薦引擎收集、分析、匹配或預測用戶計客戶的需求,提供數位閱讀、數位營銷、網路遊戲、其他數位內容等多種數據。

宜搜科技經營四條業務線,涵蓋數位閱讀平臺服務、數位營銷服務、網路遊戲發行服務、其他數位內容服務

數位閱讀平臺服務

公司使用宜搜推薦引擎以分析用戶行為及就數位閱讀付費的意願。通過付費閱讀、廣告閱讀兩種服務,向用戶推薦適合的網路文學內容。在付費數位閱讀服務下,訂閱公司高級會員的用戶可以享受無廣告的服務。在包含廣告的數位閱讀服務方面,公司主要使用專有廣告平臺易推,提供數據支持,協助制定投放策略,並向使用免費閱讀資源的用戶展示合適的廣告,就廣告客戶產生收入,而用戶不訂閱公司的高級會員資格。易推主要利用用宜搜系列閱讀App、宜搜小說快讀版App及宜搜H5頁面的專有平臺流量。根據易觀,在中國數位閱讀市場,就平均月度活躍人數而言,公司的宜搜小說App於2022年排名第五。在2022年按月均活躍人數計,就人均每日使用時長而言,宜搜小說App在中國數位閱讀市場排名第四。

截至2023年5月31日,宜搜系列閱讀App的累計註冊用戶人數為4400萬名。於往績記錄期間,公司平臺上的用戶活躍度已不斷增加。宜搜系列閱讀App的平均月度活躍人數由2020年的2110萬名增加至2021年的2390萬名,並進一步增加至截至2022年及2023年前五個月的2560萬名。於2023年前五個月,宜搜系列閱讀App的每月每付費用戶平均收益為人民幣46.3元。

數位營銷

收集、分析和預測用戶對廣告內容的喜好,並匹配廣告客戶的需求,以實現於合適第三方廣告渠道的精確廣告投放。公司專有的智慧廣告平臺易推為銜接廣告客戶需求及合作媒體合適廣告位的核心平臺,易推由一個算法策略系統組成,該系統根據廣告客戶需求及合作媒體廣告位特徵並基於多個人工智慧推薦算法模型建立。

公司通常根據相關框架協定與廣告客戶合作產生廣告收入,並按CPC基準、CPM基準、CPA基準或其他基準收取費用。

網路遊戲發行

公司與遊戲內容提供商合作,根據用戶行為及其遊戲類別或內容偏好分析,向用戶發行及推薦遊戲內容。公司過往成功向市場推出若干網路遊戲,如2016年推出的《帝王世紀》、2019年推出的《愛江山更愛美人》、《校花夢工廠》、2022年推出的《我的坦克我的團》、《文明》等。

公司通常就用戶遊戲內購買虛擬道具收取費用,隨後與第三方遊戲內容提供商分享部分收入。

其他數位內容

推薦電信運營商的增值服務,包括音樂及回鈴音等各類數位內容,以幫助其接觸到目標用戶。公司與合作的第三方增值內容提供商於收到用戶的收益結算後,將根據協定的比例結算有關收入。

股東架構

招股書顯示,宜搜科技在上市前的股東架構中,

汪溪先生,通過Growth Value持股34.02%;

僱員激勵平臺深圳宜玖玖,通過Eason Union持股11.01%; 

趙磊先生,通過Full Ocean持股2.63%;

呂晉先生,通過Sunbird International持股1.31%;

陳鈞先生,通過Skymobi持股0.66%;

秀克州錕玉,持股7.46%;

Estate Success,持股6.66%;

上海盛大,持股6.27%;

軟銀,通過SBCVC Fund III、Bluesky Holding分別持股5.08%、持股3.16%;

金河資本,持股4.98%;

前海海潤,持股3.58%;

厚聚三號,持股3.36%;

厚聚一號,持股0.13%;

Ventech China II SICAR,持股3.05%;

金髮長業有限公司,持股2.86%;

遠致創投,持股1.07%;

深圳力合合夥企業,持股0.96%;

力合科創(002243.SZ),通過深圳力合持股0.91%;

南潤萬鑫投資,持股0.72%;

丁鼎先生,持股0.14%。

董事高管

宜搜科技發董事會由9名董事組成,包括3名執行董事、3名非執行董事、3名獨立非執行董事。

董事會(9名)

高管(3名)

高管包括執行董事、董事會主席兼首席執行官汪溪先生,執行董事、首席財務官兼聯席公司祕書陳鈞先生,執行董事兼首席運營官趙磊先生。

公司業績

招股書顯示,在過去的2020年、2021年、2022年和2023年前五個月,宜搜科技的營業收入分別為4.10億、4.33億、4.56億和1.98億元人民幣,相應的淨利潤分別為3130.5萬、5001.1萬、4,444.8萬和-1,478.1萬元人民幣。

仲介團隊

宜搜科技是次IPO的仲介團隊主要有:中銀國際為其獨家保薦人;安永為其審計師;環球、孖士打分別為其公司中國律師、公司香港律師;競天公誠、摩根路易斯分別為其券商中國律師、券商香港律師;易觀為其行業顧問。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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