该行续指，疫后恢复明显，预计2023-2025年公司收入13.05、15.94、19.13亿元，同比增长31.78%、22.20%、20.02%；归母净利润2.45、3.00、3.60亿元，同比增长30.63%、22.21%、19.94%；维持“增持”评级。金吾財訊 | 西部證券發研報指，朝聚眼科(02219)公告2023年中期報告，2023H1公司實現營業收入6.93億元，同比增長30.0%；歸母淨利潤1.47億元，同比增長44.4%，實現經調整淨利潤1.37億元，同比增長32.2%；毛利率和歸母淨利率分別爲46.6%和21.2%，分別同比增長0.7pct和2.1pct。
該行指，2023H1公司基礎眼科和消費眼科分別實現收入3.32億元和3.61億元，分別同比增長37.2%和24.1%，收入佔比分別爲47.9%和52.1%，毛利率分別爲41.3%和51.5%。上半年基礎眼科增速高於消費眼科，主要系疫情積壓白內障等眼病需求釋放。消費眼科下半年需求更加旺盛，預計全年公司將保持高增長。2023H1公司銷售費用率和管理費用率分別爲7.4%和16.0%，銷售費用略有提高，系疫情後銷售活動恢復，新開舟山和杭州眼科醫院消費眼科佔比高，營銷活動費用相對較高。另外，公司在內蒙古擁有11間醫院，其他地區擁有15間醫院，其中包括浙江省的6間醫院，27間視光中心。公司於今年3月併購寧夏開明眼科醫院。
該行續指，疫後恢復明顯，預計2023-2025年公司收入13.05、15.94、19.13億元，同比增長31.78%、22.20%、20.02%；歸母淨利潤2.45、3.00、3.60億元，同比增長30.63%、22.21%、19.94%；維持“增持”評級。
