智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告稱，重申ESR(01821)“買入”評級，但在成本增加下，將2024至2025年每股盈利預測下調逾6%，目標價由17.5港元下調至16.1港元。公司管理層仍然有信心，全年管理費相關的資產管理規模達高單位數增長，會繼續精簡非核心業務。
報告中稱，公司上半年業績符預期，經調整稅後及非控股權益後利潤(PATMI)同比下跌26%，至3.04億美元，其中基金管理EBITDA約3.29億美元，同比增長14.2%，EBITDA利潤率升至82%的新高，管理費相關的資產管理規模同比增長10%至780億美元。不過利息成本同比增加60%，以及匯兌損失繼續拖累盈利，估計下半年趨勢持續。內地出租率疲弱，只有84%，管理層估計最少6至12個月才能改善。
