该行预计 23-25 年公司归母净利润分别为 5.99、7.32、9.17 亿港元，EPS 分别为 0.32、0.39、0.49 港元/股。给予公司 23 年 12 倍 PE估值，对应合理价值 3.81 港元/股，维持“买入”评级。廣發證券發研報指，鷹普精密(01286)2023H1 公司收入爲 24.05億港元，同比+9.7%，以當地貨幣計算，同比+11.0%；公司實現歸母淨利潤 3.03億港元，同比+13.3%；公司的綜合毛利率爲26.0%，同比-3.3pct；截至 2023 年 7 月 31 日，公司在手訂單金額達40.46 億港元，同比+11.4%。
該行指，公司墨西哥工廠擴產影響短期盈利，產業規模化業績拐點將至，目前，墨西哥工廠精密加工、砂型鑄造、熔模鑄造工廠已開始投產，航空零部件和表面處理工廠預計於 24 年投產，預計隨着產業規模化，未來公司墨西哥園區收入將表現強勁。此外，受益於海外航空業復甦，航空、能源和醫療領域業績增長強勁。22H1 公司在航空/能源/醫療、多元化工業、汽車領域營收同比+67.3%、+10.5%、-3.1%。匹配海外頭部客戶，全球化佈局逐步進入紅利期，22H1 公司在美洲、歐洲、中國市場收入同比+9%、+17.5%、-2.8%。
該行預計 23-25 年公司歸母淨利潤分別爲 5.99、7.32、9.17 億港元，EPS 分別爲 0.32、0.39、0.49 港元/股。給予公司 23 年 12 倍 PE估值，對應合理價值 3.81 港元/股，維持“買入”評級。