招銀國際發研報指，由於外匯/公允價值變動，丘鈦科技(01478)1H23業績略低於此前的盈利預警，而管理層預計2H客戶需求將超預期並給出更優的產品組合指引。
儘管1H23收入減緩，但該行認爲公司32M+CCM銷量佔比提升至37.1%令人鼓舞，且高於此前指引(35%+)；非智能手機CCM出貨量(如車載CCM)同比增長64%(而此前指引增速爲50%+)。展望未來，該行預計在安卓補庫存和手機規格升級(OIS/Periscope)的驅動下，公司下半年出貨量/利潤將修復，受益於UTR提升和行業競爭的緩解。
目前該股估值爲9.2倍/5.6倍FY23/24EPE，該行認爲該股具有吸引力。維持“買入”評級，新目標價爲3.6港元，基於10x FY23E PE。