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2023年7月31日,來自廣東東莞的廣東快客電子商務有限公司的實質控股公司KK Group Company Holdings Limited(以下簡稱“KK集團”)在港交所遞交招股書,擬香港主板IPO上市。這是繼其於2021年11月4日、2023年1月20日先後兩次遞表失效之後的再一次遞表。
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KK集團招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105583/documents/sehk23073101316_c.pdf
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主要業務
KK集團,專注於潮流零售店的運營,直接向終端客戶提供各具特色的商品。根據弗若斯特沙利文報告,按2022年的GMV計,KK集團是中國三大生活方式消費潮流零售商之一,同時也是是前十大市場參與者中增長最快的潮流零售商,2019年至2022年GMV複合增長率爲88.6%。
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品牌及門店
截至2023年7月24日,KK集團擁有4個自我孵化零售品牌,即:KKV、THE COLORIST、X11、KK館,擁有696家門店,覆蓋中國31個省的190多個城市以及印度尼西亞的22個城市。公司零售品牌內向消費者提供橫跨11個主要品類中超過2萬個SKU的消費品,涵蓋美妝、潮玩、食品及飲品、家居品、文具等多項類別。
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根據弗若斯特沙利文報告,以 2022年的GMV計,公司的品牌KKV、KK館在中國生活方式潮流零售商的精品集合中排名第二,市場份額約2.9%,THE COLORIST在中國美妝生活方式消費品潮流零售商中排名第三,市場份額約1.3%,X11於中國潮流玩具零售商中排名第四,市場份額約爲1.0%。
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收入模式
KK集團主要通過以下途徑獲得收入:貨品銷售(主要包括自有門店零售銷售、向加盟店銷售)、基於銷售的管理及諮詢服務收入。
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股東架構
根據招股書披露,KK集團在上市前的股權架構中,
吳悅寧先生,通過MOGR,持股24.0023%;
郭惠波先生,通過Starlight,持股4.3842%;
上述股東,爲一致行動人,合計持股28.3865%,爲單一最大股東組別。
梁捷先生,通過KK Brother,持股20.9956%;
俞永福先生的Redefine Capital,通過eWTP,持股9.8786%;
經緯創投Matrix,通過上海緯礪,持股7.5178%;
黎瑞剛先生的CMC Capital,通過CMC Krypton、CMC II分別持股6.2957%、 0.5163%,合計持股6.8120%;
盛希泰的深圳洪泰,通過上海翀益,持股4.0794%;
沈燕捷的洪泰國際,通過STARWIN FUND SPC-SUNRISE FUND SP 持股0.1033%;
五嶽天下,通過Oriental Grow,持股3.3195%;
受限制股份單位代名人,持股7.6325%;
西藏璀璨(林海旭55%、黃飛49%),分別通過Bright Galaxy II Limited (0.7388%)、Bright Galaxy (0.3352%),合計持股1.0740%;
Bright Desun II Limited,持股0.2103%;
Millennium Investment Global Limited,持股0.8414%;
Yiwei Jiang,通過N5 Capital持股0.3586%;
閻緒彬,通過X Adventure持股0.2404%;
鄭烜樂先生的信託Leo Sense Trust,通過Lighthousecap持股0.1145%、Lighthouse Capital持股0.0916%、Lighthouse Fellow持股0.0229%;
深創投,通過紅土持股1.1531%;
JP Gan,通過INCE Capital 持股1.4889%;
Mana Ventures,通過Kamet Thrive 3 Limited持股0.3442%;
嘉實基金,通過Harvest International持股0.3442%;
葛志輝,通過ZUIKAKU CO., LIMITED 持股0.1721%;
國聯證券(01456.HK),通過Guolian Securities 持股0.3442%;
上海煜曠,持股1.7209%;
京東集團(09618.HK),通過JD Angara 持股1.3767%;
民生銀行(01988.HK),通過民生商銀國際控股持股0.1721%;
中信證券(06030.HK),通過Pluto Connection Limited 持股0.5163%;
Hebert Kee Chan Pang,通過Redview Capital 持股0.6884%。
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董事高管
KK集團董事會由9名董事組成,包括5名執行董事、1名非執行董事、3名獨立非執行董事。
董事會(9名)
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高管(7名)
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高管包括:董事會主席、執行董事兼首席執行官吳悅寧先生,執行董事兼聯合首席執行官郭惠波先生,執行董事及副總裁舒豔芳女士,執行董事及副總裁彭瑤女士,執行董事及業務系統專家陳世欣先生,供應鏈總監劉鵬先生,首席財務官張力維先生。
公司業績
招股書顯示,在過去的2020年、2021年、2022年和2023年前三個月,KK集團的營業收入分別爲人民幣16.46億、35.24億、35.51億和14.46億元;相應的淨利潤分別爲人民幣-20.17億、-56.81億、0.62億和0.78億元;相應的經調整淨利潤分別爲人民幣-1.71億、-3.04億、-4.12億和0.86億元。
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中介團隊
KK集團是次IPO的中介團隊主要有:摩根士丹利、瑞信爲其聯席保薦人;畢馬威爲其審計師;海問、競天公誠爲其公司中國律師;普衡爲其公司香港及美國律師;漢坤、高偉紳分別爲其券商中國律師、券商香港及美國律師;弗若斯特沙利文爲其行業顧問。