天风证券发研报指,公司自研能力强,临床/临床前项目储备充足。公司FGFR管线全球领先,5款在研药物治疗领域涵盖 FGFR各个亚型的野生型及多种突变型患者。其中 ABSK011在2L肝癌患者中取得较好的疗效,Ⅰ期临床初步数据显示,对 FGF19(FGFR4配体)高表达的肝癌患者,ORR达到22.2%。ABSK091在携带FGFR3突变的2L尿路上皮癌的患者中取得了44%的ORR数据,疗效显著。
该行预计公司2023至2025年营业收入为0亿、0亿、1.83亿元,实现归母净利润 -4.63亿、-8.06亿、-6.56亿元人民币。对应合理市值45.63亿港元,目标价6.50港元,首次覆盖,给予“买入”评级。