國泰君安發研報表示,力勁科技(00558)2023財年注塑機業務營收同比下降13%,經營利潤率降至0.1%,大大拖累了公司的業績。然而,壓鑄機業務保持穩健增長。特別是超大型壓鑄機業務實現了量價齊升。隨着負面因素的消退,公司2024財年的前景令人鼓舞。
該行指,隨着訂單逐步交付,特斯拉對機器的需求有所放緩。然而,公司在開拓新客戶,特別是海外汽車製造商方面取得了重大進展。公司已收到韓國和美國汽車製造商的訂單。該行預計公司有望收到更多來自其他海外汽車製造商的新訂單。
該行預計力勁科技2024至2026財年的股東淨利潤將分別達到8.53億港元/11.06億港元/13.86億港元。目標價基於20倍的2024財年市盈率,該行上調目標價至12.43港元,維持“買入”評級。