公司披露2018年半年度报告,本期深圳云房纳入合并报表范围,公司实现营业总收入20.7亿元,同比增长769%;实现归属于上市公司股东的净利润为136亿元,同比增长28770。
区域房地产中介龙头,逐步全国布局。公司全资子公司深圳云房是一家以O20模式为核心的房地产中介服务提供商,以“互联网+”为主导。
公司的房地产中介服务业在珠三角区域的品牌影响力占据行业前三,在华南市场上占据显著的优势地位。公司在中部布点突破,华东区域精耕二手房,并试水租售同权。
O20模式升级,创新经营模式。2018年上半年,公司搭建完成二三级市场联动体系,坚持“平台模式+职能系统+资本平台”的创新之路。
经纪人进线比由6.6%提高至10.5%,免费流量由20%提升至35%,APP日活由8806人增长至26227人,装机会员突破320万,公司营销效率得到大幅度提高。
拟非公开发行定增,打造全方位服务平台。公司拟非公开发行股票募集资金不超过130,158万元,募集资金除了加强交易平台建设外,将发力长租公寓,进一步完善房地产中介服务全链条,进一步提高公司的核心竞争能力。
深圳云房承诺2016-2019年实现净利润(扣除非经常性损益后)分别不低于人民币24,250万元、25,750万元、32,250万和36,500万元,16、17年业绩承诺均已完成。
给予公司“增持”评级。预计2018、2019和2020年EPS分别为0.36元、0.43元和0.52元。当前股价对应2018、2019和2020年PE分别为18.0倍、154倍和12.7倍。
风险提示:房地产行业受调控因素下行;二手房成交大幅下滑。
公司披露2018年半年度報告,本期深圳雲房納入合併報表範圍,公司實現營業總收入20.7億元,同比增長769%;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為136億元,同比增長28770。
區域房地產中介龍頭,逐步全國佈局。公司全資子公司深圳雲房是一家以O20模式為核心的房地產中介服務提供商,以“互聯網+”為主導。
公司的房地產中介服務業在珠三角區域的品牌影響力佔據行業前三,在華南市場上佔據顯著的優勢地位。公司在中部布點突破,華東區域精耕二手房,並試水租售同權。
O20模式升級,創新經營模式。2018年上半年,公司搭建完成二三級市場聯動體系,堅持“平臺模式+職能系統+資本平臺”的創新之路。
經紀人進線比由6.6%提高至10.5%,免費流量由20%提升至35%,APP日活由8806人增長至26227人,裝機會員突破320萬,公司營銷效率得到大幅度提高。
擬非公開發行定增,打造全方位服務平臺。公司擬非公開發行股票募集資金不超過130,158萬元,募集資金除了加強交易平臺建設外,將發力長租公寓,進一步完善房地產中介服務全鏈條,進一步提高公司的核心競爭能力。
深圳雲房承諾2016-2019年實現淨利潤(扣除非經常性損益後)分別不低於人民幣24,250萬元、25,750萬元、32,250萬和36,500萬元,16、17年業績承諾均已完成。
給予公司“增持”評級。預計2018、2019和2020年EPS分別為0.36元、0.43元和0.52元。當前股價對應2018、2019和2020年PE分別為18.0倍、154倍和12.7倍。
風險提示:房地產行業受調控因素下行;二手房成交大幅下滑。