股份簡介

主要日期：

公開發售截止日期：2018 年10 月4 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2018 年10 月10 日

上市日期 ：2018 年10 月11 日

獨家保薦人：

建銀國際金融有限公司

統計數字摘要：

全球發售的發售股份數目：200,000,000 股

香港發售股份佔比：10%

發售價：3.28 港元 至 4.98 港元

估計集資金額：6.56 億港元 至9.96 億港元

每手入場費：5,030.18 港元

集團概要

集團是長江三角洲地區的房地產開發商，主力開發及銷售住宅物業，亦從事商業物業投資和物業管理服務。截至2018 年6 月底，集團擁有由29 個項目組成的多元化組合，包括24 項住宅物業、4 棟商業綜合樓及1 個辦公樓層。上述項目中，5 個項目位於上海，而24 個項目位於江蘇省、安徽省及浙江省。集團使用品牌名稱「大發」或「大發地產」在中國開展業務。集團已開創5個產品系列的住宅物業項目，即雋府系列、凱系列、融悅系列、歐陸系列及現代系列，每個系列針對差異化的客戶分部。

行業概要

據上海市統計局及CREIS，上海市住宅物業的均價由2011 年的每平方米13,566 元人民幣，以複合年增長率10.6%，升至2017年每平方米24,866 元人民幣；另外，據南京市統計局及CREIS，南京市住宅物業的均價由2011 年的每平方米8,415 元人民幣，以複合年增長率10.4%升至2017年每平方米15,259元人民幣。

風險

集團未來未必能在理想地段按商業合理價格收購合適土地儲備以用於開發。另外，集團業務及前景均倚重中國物業市場的表現，特別是集團業務所在及計劃進入的各個城市的表現，因此，中國整體上或集團的項目所在主要城市的物業銷售或價格或物業需求的潛在下降，均或不利於集團的業務和經營業績。

估值

根據招股文件顯示，假設全球發售已於 2018 年4 月30 日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行的8.00 億股股份計算，股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨值為3.43 港元至3.83 港元（按1.0 港元兑0.874 元人民幣的滙率計算）。