公司概況： 　　公司主營業務是以伺服控制技術爲核心的航空裝備產品的研發、生產、銷售及相關服務，主要產品包括機載懸掛/發射裝置類、飛機信息管理與記錄系統類、綜合測試與保障系統類和軍用自主可控計算機類等航空裝備產品。 　　公司控股股東爲戴嶽，實際控制人爲戴嶽、郝萌喬、王蘋和戴小林。本次發行前，公司控股股東戴嶽持有公司50.67%股份，實際控制人戴嶽、郝萌喬、王蘋和戴小林合計持有公司58.69%股份。 　　行業現狀及前景 　　下游國內直升機市場需求旺盛。一方面軍用直升機需求強勁、加速列裝，另一方面民用直升機市場進入高速發展時期。下游直升機市場需求旺盛將帶動機載設備相關產業的發展。 　　軍費持續增長，裝備費的比例提高。近年來，我國國防投入不斷增加，2017 年國防預算超過1 萬億元。爲了持續提升軍隊戰鬥力，大規模的裝備升級在未來幾年內會陸續展開，未來幾年甚至十幾年國家軍費開支將保持一定增速。 　　公司亮點： 　　具有深厚的機載設備相關技術沉澱。公司專注於伺服控制技術、高精度傳動技術和視頻處理技術的開發與應用，經過多年的科研積累，公司在機載設備尤其是機載懸掛/發射裝置和飛機信息管理與記錄系統等領域形成了深厚的技術沉澱。 　　積累了豐富的機載設備行業經營經驗。二十餘年來，公司在直升機機載設備領域，尤其是機載懸掛/發射裝置和飛機信息管理與記錄系統領域積累了豐富的行業應用經驗，在提供新型服務、研製新型機載設備等方面具有先發優勢。 　　募投項目 　　1.擬使用募集資金3.14 億元，用於新型航空裝備製造產業化建設項目。 　　2.擬使用募集資金1.62 億元，用於研發中心建設項目。 　　3.擬使用募集資金1 億元，用於補充流動資金。 　　主要潛在風險 　　經營業績波動風險。公司主要產品的最終用戶爲軍方，其銷售受最終用戶的具體需求、年度採購計劃、國際形勢及國內形勢變化等諸多因素的影響，加之公司實現銷售的產品品種較少、最終客戶數量較少，使公司各年度訂單數量存在不穩定性。軍品採購特點使公司訂單個數少、單個訂單金額較大、執行週期較長、交貨時間分佈不均衡，且最終主機的交貨可能出現較長時間的延遲，導致公司營業收入在不同會計期間內具有較大的波動性。 　　客戶集中度較高風險。2015 年、2016 年、2017 年和2018 年1-6 月，公司前五名客戶銷售收入合計佔營業收入比例分別爲100.00%、99.37%、96.23%和98.05%。公司產品的技術含量較高，主要客戶對公司依賴性較強，公司和客戶形成互相依存的關係，但如果主要客戶的經營情況和資信狀況發生變化，或者現有主要客戶需求出現較大不利變化，如訂貨量大幅下降或延遲，將有可能對公司的經營業績造成較大影響。 　　估值 　　公司所屬行業爲鐵路、船舶、航空航天和其它運輸設備製造業，中證指數有限公司已經發布的行業最近一個月靜態平均市盈率爲33.97 倍。結合目前市場狀況，預計上市初期壓力位50 元-57 元。