投资事件:
(1)公司拟8.4 亿元收购慧博科技100%股份,其中股份和现金分别支付4.4 亿元和4 亿元,发行价14.83 元/股,并募集配套资金4.4 亿元,全部用于支付现金对价、中介费用及相关税费。(2)公司持股26.10%的东亚前海证券获证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。
拟收购慧博科技切入电商服务领域,利润增厚有保障,业务协同效应强化。公司拟8.4 亿元收购慧博科技100%股权。慧博科技主营业务为向B2C 零售商家提供基于数据分析的客户关系管理及精准营销服务。
公司产品在淘宝服务市场客户关系管理类目下按付费数量排名第二,具备较高的市场知名度。业绩承诺为2017-2020 年净利润分别不低于6,000 万元、7,800 万元、9,360 万元、11,232 万元,若成功收购将为公司业绩增厚提供可靠保障。并且慧博科技需要大量采购短信发送服务,与子公司亿美软通形成较好的业务协同。
东亚前海证券揭牌营业,公司掌握券商牌照。在今年6 月获批后,经过6 个月筹备,东亚前海证券目前获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》,正式揭牌营业。东亚前海证券总注册资本为15 亿元,营业范围包括证券经纪、承销与保荐、自营、资产管理。公司掌握券商牌照,生态体系进一步丰富。
初步打造生态体系,综合金融服务协同效应提升。保险领域,易安财险2017 年1-10 月份,易安财险原保费收入68,533.14 万元,去年同期仅为16,791.59 万元,同比增速高达308%,安科人寿已被受理,参与发起上海保险交易所。证券领域,东亚前海证券已经正式揭牌营业。
征信领域,华道征信已构建消费信贷信息共享平台等产品和服务体系,上半年营业收入655.12 万元,较上年同期增长456.02%。另外金融IT是公司传统主业,亿美软通掌握移动商务大数据数据和先进的大数据技术。现阶段公司已经初步打造综合金融服务生态体系。
投资建议:预计公司2017/2018/2019 年EPS 0.14/0.19/0.25 元,对应PE 123.48/85.84/66.93 倍,给予“增持”评级。
风险提示:业务发展不及预期
投資事件:
(1)公司擬8.4 億元收購慧博科技100%股份,其中股份和現金分別支付4.4 億元和4 億元,發行價14.83 元/股,並募集配套資金4.4 億元,全部用於支付現金對價、中介費用及相關稅費。(2)公司持股26.10%的東亞前海證券獲證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》。
擬收購慧博科技切入電商服務領域,利潤增厚有保障,業務協同效應強化。公司擬8.4 億元收購慧博科技100%股權。慧博科技主營業務爲向B2C 零售商家提供基於數據分析的客戶關係管理及精準營銷服務。
公司產品在淘寶服務市場客戶關係管理類目下按付費數量排名第二,具備較高的市場知名度。業績承諾爲2017-2020 年淨利潤分別不低於6,000 萬元、7,800 萬元、9,360 萬元、11,232 萬元,若成功收購將爲公司業績增厚提供可靠保障。並且慧博科技需要大量採購短信發送服務,與子公司億美軟通形成較好的業務協同。
東亞前海證券揭牌營業,公司掌握券商牌照。在今年6 月獲批後,經過6 個月籌備,東亞前海證券目前獲得中國證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》,正式揭牌營業。東亞前海證券總註冊資本爲15 億元,營業範圍包括證券經紀、承銷與保薦、自營、資產管理。公司掌握券商牌照,生態體系進一步豐富。
初步打造生態體系,綜合金融服務協同效應提升。保險領域,易安財險2017 年1-10 月份,易安財險原保費收入68,533.14 萬元,去年同期僅爲16,791.59 萬元,同比增速高達308%,安科人壽已被受理,參與發起上海保險交易所。證券領域,東亞前海證券已經正式揭牌營業。
徵信領域,華道徵信已構建消費信貸信息共享平臺等產品和服務體系,上半年營業收入655.12 萬元,較上年同期增長456.02%。另外金融IT是公司傳統主業,億美軟通掌握移動商務大數據數據和先進的大數據技術。現階段公司已經初步打造綜合金融服務生態體系。
投資建議:預計公司2017/2018/2019 年EPS 0.14/0.19/0.25 元,對應PE 123.48/85.84/66.93 倍,給予“增持”評級。
風險提示:業務發展不及預期