公司2014年中期業績與市場一致預期和我們的估計基本一致。公司收入大幅上升167.5%至人民幣11.349億元,股東淨利大幅上升1,018.4%至人民幣6630萬元。
由於國內鎳價的反彈幅度低於LME鎳價,小幅下調鎳價假設,但維持銅價假設不變。由於國內鎳市場弱於國外市場,我們小幅下調鎳價假設。
維持鎳和銅產量假設不變。公司礦產鎳和礦產銅的產量預計將隨着採礦能力的擴張而穩步增長,公司精煉銅產量將在五鑫銅冶煉廠建成後大幅上升。
上調新鑫礦業的目標價至2.05港幣,維持 “收集”投資評級。
公司2014年中期業績與市場一致預期和我們的估計基本一致。公司收入大幅上升167.5%至人民幣11.349億元,股東淨利大幅上升1,018.4%至人民幣6630萬元。
由於國內鎳價的反彈幅度低於LME鎳價,小幅下調鎳價假設,但維持銅價假設不變。由於國內鎳市場弱於國外市場,我們小幅下調鎳價假設。
維持鎳和銅產量假設不變。公司礦產鎳和礦產銅的產量預計將隨着採礦能力的擴張而穩步增長,公司精煉銅產量將在五鑫銅冶煉廠建成後大幅上升。
上調新鑫礦業的目標價至2.05港幣,維持 “收集”投資評級。
譯文內容由第三人軟體翻譯。