主要日期：

公開發售截止日期：2017 年11 月9 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2017 年11 月15 日

上巿日期 ：2017 年11 月16 日

聯席保薦人：

花旗環球金融亞洲有限公司

瑞士信貸（香港）有限公司

統計數字摘要：

全球發售的發售股份數目：878,680,000 股股份香港發售股份佔比：10%

發售價：6.60 港元 至 7.70 港元

估計集資金額：57.99 億 至 67.66 億港元

每手入場費：3,888.79 港元

集團概要

根據弗若斯特沙利文報告，按2016 年的汽車零售交易輛次及金額計算，集團是中國最大的互聯網汽車零售交易平台。截至2016 年12 月31 日止全年，集團促成汽車零售交易所涉及的汽車總值逾180 億元人民幣。

集團經營的業務分為兩大分部：（i）交易平台業務，主要包含促成消費者汽車購買交易，及為汽車製造商、汽車經銷商、汽車融資合作夥伴及保險公司提供廣告及會員服務；及（ii）自營融資業務，即主要透過融資租賃及經營租賃為消費者提供汽車融資解決方案。

行業概要

中國互聯網汽車零售交易市場自2012 年起發展迅速。根據弗若斯特沙利文報告，2012 年至2016 年互聯網汽車零售交易輛次的複合年增長率為60.3%。預期2016 年至2021 年的複合年增長率將為39.2%。與此趨勢一致，互聯網汽車零售交易額於2012 年至2016 年的複合年增長率為65.5%。預期2021 年該交易額將達5,681 億元人民幣，2016 年至2021 年的複合年增長率將為41.3%。

風險

估值

集團的經營歷史有限，尤其作為獨立公司經營的時間較短。有限的經營歷史及業務模式的快速發展使過往的增長率未必代表集團的日後表現。此外，集團的業務重心在不斷擴展及調整。2014 年及2015 年，推動集團增長的主要是廣告及會員服務，於2015 年集團啟動自營融資業務並迅速成為主要收入來源。集團業務日後或會繼續變化，導致難以比較各期間的經營業績而評估集團的業務。

根據招股文件，假設全球發售已於2017 年6 月30 日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行6,276,322,474 股股份計，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為2.27 港元至2.42 港元（按1.00 元人民幣兑1.1738 港元的匯率轉換）。