1、 群兴玩具是国内最大的电动玩具生产厂商之一。 群兴玩具的主营业务是电子电动玩具的研发设计、生产及销售业务,产品主要包含童车、电脑学习机、电动车、婴童玩具和玩具手机等五大系列。 2014 年销售收入 4.04 亿元,净利润 1486.59 万元,公司业务约 60%外销、 40%内销。 2015 年业绩快报实现净利润 1823.44 万元,同比增长 23%。
2、 公司未来发展战略:小步快跑外延式扩张。 群兴玩具属于传统行业,未来将会充分利用上市公司的平台进行外延式收购,收购规划相对稳健,对于收购公司的收入以及可持续盈利的能力具有一定的要求,充分保障中小股东的利益。
3、 本次资产重组后将会持有三洲核能 100%的股权、进入核电军工领域。上市公司拟向三洲特管、中国核动力院和华夏人寿发行股份购买其合计持有的三洲核能 100%股权;同时向三洲特管、中广核资本、国核富盈、西藏广合、中合国能、永图沃通、北加凯隆、信合精诚等 8 名合格投资者非公开发行股票募集配套资金 81,396.00 万元,募集资金总额不超过本次购买资产交易价格的 100%。
4、 在国内核电机组加速建设和“一带一路”战略的推动下,我国核电市场迎来快速发展机遇。 2014 年 6 月,国务院印发《能源发展战略行动计划( 2014-2020)》,明确“在采用国际最高安全标准、确保安全的前提下,适时在东部沿海地区启动新的核电重点项目建设,研究论证内陆核电建设,同时未来我国的核电技术将会更多的走出去。
5、 三洲核能是国内核电军用主管道的主要供应商, 同时三洲核能拥有华龙一号,第三代核电技术。 三洲核能采取行业通行的“订单生产、项目定制”生产模式。拥有多项国家发明专利技术,承接了国内二代和二代半核反应堆近 60%的主管道订单,现已成功交付 15 套机组的核岛主管道(含预制)。5、 高溢价收购。 以 2015 年 10 月 31 日为评估基准日,标的资产预估值160,000 万元,较三洲核能截至 2015 年 10 月 31 日未经审计的净资产账面值 31,551.40 万元增值 128,448.60 万元,增值率 407.11%。
6、业绩承诺高增长。 根据三洲特管、华夏人寿与上市公司签署的《利润承诺及补偿协议》,三洲特管、华夏人寿承诺三洲核能 2016-2018 年度三年归属于母公司所有者的净利润分别不低于 12,100.00 万元、19,300.00 万元和 28,200.00 万元,三年合计不低于 59,600.00 万元,且不低于评估报告确定的盈利预测数。
7、暂不给予评级。 公司收购的资产优质具备高成长性,但是由于收购进程上具有不确定性,因此我们将密切关注收购的进程。
1、 羣興玩具是國內最大的電動玩具生產廠商之一。 羣興玩具的主營業務是電子電動玩具的研發設計、生產及銷售業務,產品主要包含童車、電腦學習機、電動車、嬰童玩具和玩具手機等五大系列。 2014 年銷售收入 4.04 億元,淨利潤 1486.59 萬元,公司業務約 60%外銷、 40%內銷。 2015 年業績快報實現淨利潤 1823.44 萬元,同比增長 23%。
2、 公司未來發展戰略:小步快跑外延式擴張。 羣興玩具屬於傳統行業,未來將會充分利用上市公司的平臺進行外延式收購,收購規劃相對穩健,對於收購公司的收入以及可持續盈利的能力具有一定的要求,充分保障中小股東的利益。
3、 本次資產重組後將會持有三洲核能 100%的股權、進入核電軍工領域。上市公司擬向三洲特管、中國核動力院和華夏人壽發行股份購買其合計持有的三洲核能 100%股權;同時向三洲特管、中廣核資本、國核富盈、西藏廣合、中合國能、永圖沃通、北加凱隆、信合精誠等 8 名合格投資者非公開發行股票募集配套資金 81,396.00 萬元,募集資金總額不超過本次購買資產交易價格的 100%。
4、 在國內核電機組加速建設和“一帶一路”戰略的推動下,我國核電市場迎來快速發展機遇。 2014 年 6 月,國務院印發《能源發展戰略行動計劃( 2014-2020)》,明確“在採用國際最高安全標準、確保安全的前提下,適時在東部沿海地區啟動新的核電重點項目建設,研究論證內陸核電建設,同時未來我國的核電技術將會更多的走出去。
5、 三洲核能是國內核電軍用主管道的主要供應商, 同時三洲核能擁有華龍一號,第三代核電技術。 三洲核能採取行業通行的“訂單生產、項目定製”生產模式。擁有多項國家發明專利技術,承接了國內二代和二代半核反應堆近 60%的主管道訂單,現已成功交付 15 套機組的核島主管道(含預製)。5、 高溢價收購。 以 2015 年 10 月 31 日為評估基準日,標的資產預估值160,000 萬元,較三洲核能截至 2015 年 10 月 31 日未經審計的淨資產賬面值 31,551.40 萬元增值 128,448.60 萬元,增值率 407.11%。
6、業績承諾高增長。 根據三洲特管、華夏人壽與上市公司簽署的《利潤承諾及補償協議》,三洲特管、華夏人壽承諾三洲核能 2016-2018 年度三年歸屬於母公司所有者的淨利潤分別不低於 12,100.00 萬元、19,300.00 萬元和 28,200.00 萬元,三年合計不低於 59,600.00 萬元,且不低於評估報告確定的盈利預測數。
7、暫不給予評級。 公司收購的資產優質具備高成長性,但是由於收購進程上具有不確定性,因此我們將密切關注收購的進程。