事件:
公司公告称,公司近日收到SGS United Kingdom Ltd. 签发的国际铁路行业标准(International Railway Industry Standard,简称“IRIS”)认证证书和ISO9001:2008 质量管理体系认证证书,公司业务所涉及的轨道用闸片设计开发和制造管理体系已经通过审核,符合国际铁路行业标准的要求。
点评:
获IRIS 国际认证,为高铁刹车片量产奠定坚实基础继年初获得CRCC 的认证之后,公司的高铁刹车闸片再获IRIS 认证。公司所获得的IRIS认证是公司实现高铁刹车闸片装车考核试验的必备条件,同时,这也标志着公司高铁刹车闸片的设计开发和制造能力已经达到了IRIS 关于该产品生产制造和质量管理的标准,为推动公司高速列车制动闸片的装车考核试验、规模化生产、以及产品投产后国内和国外市场的开拓奠定了坚实的基础。
目前公司高速列车刹车闸片处于筹备产品装车考核试验的阶段,公司也正在积极地联系装车试验的厂家,实现高铁刹车闸片的量产指日可待。我们预计公司将在2017 年中期实现高铁刹车闸片的量产,保守估计公司在进入到高铁刹车片市场第一年将获得5,000-10,000 片的市场份额,对应3,500-7,000万元的收入;远期到2020 年,公司有望获得国内高铁刹车片20%左右的市场份额,发展前景十分广阔,也将成为未来公司新的利润增长点。
受国内地产需求好转影响,业绩拐点开始显现随着春节之后房地产市场的持续好转,大大带动了市场对公司金刚石工具产品的需求;同时,近些年来公司在产品结构上也积极向高端工具进行拓展,进而提升产品的附加值。另外,从公司一季度的经营情况来看,业绩有望在今年实现反转。一季度公司实现营业收入1.16 亿元,同比增长14.14%;扣非后归属于上市公司股东净利润为222.78 万元,同比增长93.53%,远高于去年同期水平,业绩的好转值得期待。
盈利预测及投资建议
公司获得IRIS体系认证,进而实现了高铁刹车闸片装车考核试验的必备条件,也为未来公司高铁刹车闸片量产和在国内外市场的开拓奠定了坚实的基础。
同时,公司传统主业也在房地产市场回暖的带动下企稳回升,今年有望实现业绩的反转。因此,我们继续维持对公司的“买入”评级,预计公司在2016—18 年将实现EPS 分别为:0.09、0.15 和0.26 元/股。
事件:
公司公告稱,公司近日收到SGS United Kingdom Ltd. 簽發的國際鐵路行業標準(International Railway Industry Standard,簡稱“IRIS”)認證證書和ISO9001:2008 質量管理體系認證證書,公司業務所涉及的軌道用閘片設計開發和製造管理體系已經通過審核,符合國際鐵路行業標準的要求。
點評:
獲IRIS 國際認證,為高鐵剎車片量產奠定堅實基礎繼年初獲得CRCC 的認證之後,公司的高鐵剎車閘片再獲IRIS 認證。公司所獲得的IRIS認證是公司實現高鐵剎車閘片裝車考核試驗的必備條件,同時,這也標誌着公司高鐵剎車閘片的設計開發和製造能力已經達到了IRIS 關於該產品生產製造和質量管理的標準,為推動公司高速列車制動閘片的裝車考核試驗、規模化生產、以及產品投產後國內和國外市場的開拓奠定了堅實的基礎。
目前公司高速列車剎車閘片處於籌備產品裝車考核試驗的階段,公司也正在積極地聯繫裝車試驗的廠家,實現高鐵剎車閘片的量產指日可待。我們預計公司將在2017 年中期實現高鐵剎車閘片的量產,保守估計公司在進入到高鐵剎車片市場第一年將獲得5,000-10,000 片的市場份額,對應3,500-7,000萬元的收入;遠期到2020 年,公司有望獲得國內高鐵剎車片20%左右的市場份額,發展前景十分廣闊,也將成為未來公司新的利潤增長點。
受國內地產需求好轉影響,業績拐點開始顯現隨着春節之後房地產市場的持續好轉,大大帶動了市場對公司金剛石工具產品的需求;同時,近些年來公司在產品結構上也積極向高端工具進行拓展,進而提升產品的附加值。另外,從公司一季度的經營情況來看,業績有望在今年實現反轉。一季度公司實現營業收入1.16 億元,同比增長14.14%;扣非後歸屬於上市公司股東淨利潤為222.78 萬元,同比增長93.53%,遠高於去年同期水平,業績的好轉值得期待。
盈利預測及投資建議
公司獲得IRIS體系認證,進而實現了高鐵剎車閘片裝車考核試驗的必備條件,也為未來公司高鐵剎車閘片量產和在國內外市場的開拓奠定了堅實的基礎。
同時,公司傳統主業也在房地產市場回暖的帶動下企穩回升,今年有望實現業績的反轉。因此,我們繼續維持對公司的“買入”評級,預計公司在2016—18 年將實現EPS 分別為:0.09、0.15 和0.26 元/股。