投资要点:
大手笔收购加码互联网医疗业务
公司拟以7.86 亿元现金方式收购两公司股权,加码互联网医疗业务。出售从事木材批发零售业务的子公司,将盈利能力弱的传统业务加速剥离,转型互联网医疗坚定,执行力强。公司中期业绩预告将扭亏为盈,盈利能力有望逐步增强。
收购执象网络,与百度药直达、新浪健康重构药品零售生态
传统药品零售面临零售渠道冗长、高成本等问题,行业增速放缓,医药电商呈现爆发式增长,发展潜力巨大。公司收购执象网络卡位药店入口,合作打造“药店云”平台,并与百度、新浪等资源有机结合,打造互联网医药生态圈。执象网络凭借多年的医药行业经验和丰富资源,具备为药店提供经营决策、店员培训等多样化盈利模式。
投资信通网易,完善医疗信息化环节
完善的医疗卫生信息化管理系统是互联网医疗平台构建的基础;公司拟收购的信通网易为西南区域主要HIS 供应商;信通网易与青海医疗机构的合作,将助力公司布局青海,打通西南地区业务版图;4)通过与信通网易的合作,万方发展在医疗信息化上更具专业性、系统性、全面性。
最强互联网+医疗资源背书,有望成为互联网医疗龙头
公司与腾讯、百度、新浪等公司达成深度合作,具有最强互联网基因。同时,公司布局完善,去年收购的义幻医疗与此次收购的两家公司协同效应明显。公司将复制四川模式,从西南地区向全国范围内快速推进。后续有望继续夯实实体医疗资源。
假设收购完成,预计16-18 年备考EPS 分别为0.12、0.32 和0.42 元,公司有望成为互联网医疗龙头,维持“推荐”评级。
主要风险因素:(1)公司的业绩不及预期;(2)智慧医疗行业整体发展不及预期;(3)市场竞争风险
投資要點:
大手筆收購加碼互聯網醫療業務
公司擬以7.86 億元現金方式收購兩公司股權,加碼互聯網醫療業務。出售從事木材批發零售業務的子公司,將盈利能力弱的傳統業務加速剝離,轉型互聯網醫療堅定,執行力強。公司中期業績預告將扭虧為盈,盈利能力有望逐步增強。
收購執象網絡,與百度藥直達、新浪健康重構藥品零售生態
傳統藥品零售面臨零售渠道宂長、高成本等問題,行業增速放緩,醫藥電商呈現爆發式增長,發展潛力巨大。公司收購執象網絡卡位藥店入口,合作打造“藥店雲”平臺,並與百度、新浪等資源有機結合,打造互聯網醫藥生態圈。執象網絡憑藉多年的醫藥行業經驗和豐富資源,具備為藥店提供經營決策、店員培訓等多樣化盈利模式。
投資信通網易,完善醫療信息化環節
完善的醫療衞生信息化管理系統是互聯網醫療平臺構建的基礎;公司擬收購的信通網易為西南區域主要HIS 供應商;信通網易與青海醫療機構的合作,將助力公司佈局青海,打通西南地區業務版圖;4)通過與信通網易的合作,萬方發展在醫療信息化上更具專業性、系統性、全面性。
最強互聯網+醫療資源背書,有望成為互聯網醫療龍頭
公司與騰訊、百度、新浪等公司達成深度合作,具有最強互聯網基因。同時,公司佈局完善,去年收購的義幻醫療與此次收購的兩家公司協同效應明顯。公司將複製四川模式,從西南地區向全國範圍內快速推進。後續有望繼續夯實實體醫療資源。
假設收購完成,預計16-18 年備考EPS 分別為0.12、0.32 和0.42 元,公司有望成為互聯網醫療龍頭,維持“推薦”評級。
主要風險因素:(1)公司的業績不及預期;(2)智慧醫療行業整體發展不及預期;(3)市場競爭風險