新股速遞：澳至尊國際控股有限公司(2031.HK)股份簡介

　　主要日期：

　　公開發售截止日期：2016 年9 月2 日 中午12 時正預計定價日 ：2016 年9 月6 日

　　公告申請結果 ：2016 年9 月9 日

　　上市日期 ：2016 年9 月12 日

　　獨家保薦人：

　　豐盛融資有限公司

　　統計數字摘要：

　　香港發售股份數目：187,500,000股

　　發售價：0.55港元 至 0.71港元

　　估計集資金額：1.03億 至 1.33億港元

　　每手入場費：3,585.78港元

　　集團概要

　　
集團為一家香港的健康及個人護理產品品牌塑造商及零售商，主要透過「澳至尊」銷售及分銷網絡發展、營銷、銷售及分銷由集團所管理的品牌產品。集團的健康及個人護理產品可以按性質分為三大類—健康補充產品、蜂蜜及花粉產品及個人護理產品，當中，健康補充產品於過往三個財年對集團的收益貢獻最大，每年皆佔逾九成。

　　
截至今年7 月，集團已開發及管理三個主要品牌，即「Organic Nature」、「Top Life」 及「Superbee」，其產品採購自集團三個澳洲品牌擁有人。

　　行業概要

　　
據Euromonitor，香港健康補充品零售市場規模由2010 年的32.8 億港元，上升至2014 年的41.4 億港元，當中的複

　　合年增長率為6.0%，主要由於本地需求上升，以及有大量中國內地入境旅客購買健康補充品所致。

　　
據Euromonitor，中國健康補充品零售市場規模由2010 年的480.7 億港元，上升至2014 年的875.9 億港元，當中的複合年增長率為16.2%，主要由於大健康產業被推動，加上消費者健康意識日益提高所致。

　　風險

　　
集團十分倚賴主要供應商HCL、Homart 及Bee Wonderful供應知名健康及個人護理產品，當中HCL 更於過往三個財年佔了集團的逾七成採購額，集團因而面臨集中風險。

　　如果有關產品供應出現短缺或延遲，或對集團的業務及經營業績造成重大影響。另外，集團的主要供應商可向集團提出終止分銷協議，而只需要於六個月前提出通知；若上述情況發生，將對集團嚴重影響集團的產品供應。

　　估值

　　
據招股文件，截至16 年3 月31 日，按緊隨股份發售完成後預期發行的7.50 億股股份計算，股東應佔未經審核備考經調整合併有形資產淨值為1.48 億至1.77 億港元，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.20 至0.24 港元。