主要觀點 　　1. 簽署11.4 億美金大單，緊隨國家政策 　　公司的EPC 海外電力工程總承包跟隨國家一帶一路，走向全球，據媒體報道，國家主席****13-17 日將對柬埔寨、孟加拉國進行國事訪問，本次永鼎和孟家拉國簽訂的11 億美金大訂單有望作爲國家級合作的示範工程執行，工程資金主要來自於中國進出口銀行的貸款，保障項目的確定性。 　　2. EPC 訂單保證公司未來業績持續增長 　　公司的海外工程由永鼎泰富執行，上市公司佔永鼎泰富51%的股份，本次項目分4.5 年執行完畢，按照10%淨利計算，預計能利潤7.6 個億，歸屬上市公司預期增厚業績總計3.8 億；公司近期在海外EPC 項目持續開花結果，前期也剛中標了3 億美金的大單聯合循環電站項目，更多項目的落地確保未來幾年公司的業績增長。 　　3. 致遠網絡持續發力，未來物聯網監測將迎爆發致遠網絡公司收購順利，物聯網領域信息安全新增核心標的，主要產品是通過對運營商的移動端數據的上網流量進行分析，滿足政府監管機構及安全部門業務需求。典型的產品包括日誌留存系統、IP 地址溯源系統、惡意程序識別及處置系統、政府的603 項目；永鼎致遠在16——18 年實現淨利潤不低於4500、5560 和6550 萬元。 　　4. 投資建議 　　我們預期公司2016 年業績爲2.53 億，上調2017 年業績爲4.96 億（海外epc 的項目3 億美金的訂單和11.4 億美金的訂單將有望增厚2017 年業績1.8 億），對應16/17 年PE 分別爲43X，22X，維持強烈推薦評級。 　　5. 風險提示： 　　市場競爭激烈的風險； 　　新業務開展低於預期的風險等。