本報告導讀: 公司收購互聯港灣後,將具備開展混合雲服務的核心能力。市場未充分認識到併購標的核心優勢,我們認識互聯港灣具備DCI 服務能力,助力公司成爲混合雲服務龍頭。 投資要點: 首次覆蓋,給予“增持”評級,給予目標價17元。我們認爲,混合雲時代,DCI 網絡服務能力將構成核心競爭力,而市場普遍忽視這一點。公司擬收購互聯港灣,是國內領先的DCI 服務提供商,將助力公司打造混合雲服務龍頭。預計公司2016-2017 年EPS 分別爲0.21元/0.28 元。參考A 股可比雲計算公司,並考慮到併購標的帶來的溢價,給予公司81 倍PE,目標價爲17 元,距離當前價位53%空間,建議“增持”評級。 DCI 網絡服務能力是混合雲服務商的核心競爭力。混合雲是助推IDC互訪流量快速爆發從增速看,2014-2019 年IDC 互訪的流量增長最快,複合增速爲31%,是未來網絡流量的新增長引擎。隨着混合雲的快速推進,傳統IP 網絡構架帶寬效率低、性能較差、業務部署週期長等的問題日益突出。DCI 網絡能夠爲混合雲提供IDC 直連服務,是核心網絡服務能力。 公司收購互聯港灣,提前佈局DCI 服務,具備混合雲服務的核心競爭力。互聯港灣IDC+SDN 服務有效的解決了客戶一地部署全球覆蓋的業務需求,目前已經在北京、上海、廣州擁有自主的獨立的BGP網絡,在全國擁有MPLS 骨幹網。公司具備爲多地IDC 提供互聯的能力,使得公司能以較強的優勢切入混合雲服務市場。 催化劑:互聯港灣混合雲服務迅速放量。 風險提示:傳統業務市場競爭加劇,併購標的業績不達預期。
![share_log](https://pubimg.futunn.com/2022050900000260f61a00f7c22.jpg?imageMogr2/thumbnail/76x76!/ignore-error/1/format/webp)
华星创业(300025):依托互联港湾DCI网络 打造混合云龙头
譯文內容由第三人軟體翻譯。
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
風險及免責聲明
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
我知道了
風險及免責聲明
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
我知道了
搶先評論
0 0 0
讚好勁正笑哭社會社會Emm惨惨嬲嬲
輕觸選擇心情
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧
點擊這裡與好友分享
暫無評論,快來留言吧!