主要日期:

公開發售截止日期:2017 年6 月5 日 中午12 時正

公告申請結果 :2017 年6 月15 日

上市日期 :2017 年6 月16 日

獨家保薦人:德健融資有限公司

統計數字摘要:

股份發售項下發售股份數目:375,000,000股 (包括120,000,000股待售股份)

公開發售股份佔比: 10%

發售價:0.38港元 至 0.42港元

估計集資金額:9,690萬 至 1.071億港元

每手入場費:2,545.40港元

集團概要

集團為本港模板工程分包商,其業務可按模板工程主要使用的材料將集團的模板工程劃分為﹕1)利用木材及夾板的傳統木模板;及2)利用鋁的金屬模板系統。

集團的收益主要來自模板工程,小部分來自樓宇建築工程(包括混凝土工程及終飾工程)。截至2016 年12 月31日止九個月,集團的收益來自42 份合約。期內所投標的模板工程項目數目為92 個,當中中標的項目數目為9 個,成功率為9.8%。集團主要為私人住宅及商業樓宇進行模板工程,少量來自公共房屋及樓宇,期內集團來自私營界別項目的收益佔總收益89.1%。

行業概要

據香港2016 年至2017 年度財政預算案及IPSOS 報告,香港模板工程行業的預計收益由2011 年的約25.42 億港元增加至2015 年的約49.94 億港元,複合年增長率約為18.4%。預期香港模板工程收益將由2016 年的約52.72 億港元增加至2020 年約67.82億港元,期內複合年增長率將約為6.5%。

風險

集團按項目提供服務屬非經常性質,而且並無與任何客戶訂立任何長期承諾。因此,倘若集團的客戶不再向集團提供新業務,或集團無法尋找新客戶,集團的未來的盈利能力或會受到不利影響。

估值

根據招股文件顯示,截至2016 年12 月31 日,按緊隨股份發售完成後預期發行的15.00 億股股份計算,股東應佔未經審核備考經調整合併有形資產淨值為1.55 億至1.65億港元,折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.10 至0.11 港元。

所得款項用途:

根據發售價為0.40港元(發售價範圍的中位數),經扣除集團就股份發售應付之估計開支後,所得款項淨額估計約為8,050萬港元。