公司概况：

　　公司主要从事电梯门系统、电梯一体化控制系统、电梯轿厢及门系统配套部件的研发、生产与销售。公司是国内拥有自主变频控制核心技术并较早应用于电梯门系统的企业，经过多年的发展，公司已形成包括电梯门系统、电梯一体化控制系统、电梯轿厢及门系统配套部件在内的多元化电梯配套产品体系，产品广泛应用于载客电梯、载货电梯、特种电梯等各类垂直电梯制造领域。

　　行业现状及前景

　　近年来，经济快速发展和大规模的基础设施建设为我国电梯行业带来了空前的发展机遇，电梯行业实现了前所未有的快速发展。2005-2015年，我国电梯产量从13.5 万台增加至76.0 万台，年复合增长率高达18.86%。截至2015 年底，我国电梯保有量到达425.96 万台，无论是保有量、年产量还是年增长量，我国都已位居世界第一。

　　从长期看，我国城镇化、工业化的进程仍将持续；国内保障房和廉租房等住宅的建设规模仍然较大；工厂、基础设施及商业地产的固定资产投资需求较大；旧楼加装电梯、原有电梯的维修及更换等市场需求潜力较大；低层建筑安装电梯已成定势；目前国内人均电梯保有量水平和发达国家仍有较大差距。

　　公司亮点：

　　公司自主掌握了VVVF 变频控制技术、永磁同步变频控制技术和交流矢量变频控制技术等多项先进技术并成功应用于多个产品系列。公司拥有46 项专利、12 项软件著作权。公司研发的“展鹏02 型门机及挂件”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品，“数字式门机控制器（FE-D3000）”和“电梯门锁装置（FEL-161A）”

　　获得欧洲CE 认证，“数字式VVVF 同步带防爆门机产品”获得国家级仪器仪表防爆安全监督检验站防爆合格证。同时，公司还积极将物联网等新兴技术融入产品开发，研发的“基于物联网的电梯远程监测平台及智能电梯一体化控制系统”荣获第五届中国国际物联网（传感网）博览会银奖。

　　募投项目

　　1、 五万套电梯门系统产品建设项目。

　　2、 电梯一体化控制系统项目。

　　3、电梯轿厢及门系统配套部件建设项目。

　　4、技术研发中心升级项目。

　　5、营销服务网络升级项目。

　　6、补充流动资金。

　　主要潜在风险

　　（一） 宏观经济环境导致电梯行业市场需求波动的风险自2011 年以来，由于国际上欧债危机的持续影响，国内经济结构的调整逐步深入，加之国家对房地产市场实施调控政策的效果逐步显现，与电梯产品需求密切相关的房地产业、城市基础设施建设和商业服务设施建设的增长速度将趋缓，国内电梯市场较高的增长速度将会降低。如果国内外宏观经济形势持续恶化，国家对房地产行业的调控力度进一步加大，将对发行人的经营产生不利影响。

　　（二）市场竞争风险：

　　激烈的市场竞争对公司的生产规模、产品质量、价格、研发水平、服务和市场开拓能力等提出了更高的要求。若公司不能保持良好的发展态势，形成较强的综合竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。

　　估值

　　发行人所在行业为电气机械和器材制造业，截止2017 年4 月28 日，中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为36.6 倍。预计公司2017、2018 年每股收益分别为0.34 元、0.35 元，结合目前市场状况，预计上市初期压力位15 元-18 元。