公司主要業務爲移動互聯網多媒體軟件和商業智能應用軟件開發; 公司在移動互聯網多媒體軟件行業有基於自主研發的核心產品:移動互聯網多媒體運營管理系統(OMS)和移動終端虛擬操作系統(WRP)。積累了中國移動、中國電信、中國聯通、央視國際、中投視訊、央廣視訊、人民視訊等優質客戶。公司爲用戶提供的商業智能解決方案包括商業智能系統和系統運維服務,其中商業智能系統可分爲數據中心層和應用層。 公司最近三年收入和淨利潤均穩步小幅上漲; 公司2015年公司營業收入規模達到2.07億元,2013-2015年複合增長率達到13%。同時,公司淨利潤也維持了穩定的增長,2013~2015年和2016年1-6月扣非歸母淨利潤分別爲6069萬元、6136萬元、6979萬元和1384萬元,2014年、2015年同比增幅爲1%、14%,呈穩步上升趨勢。 募集資金3.77億用於五大項目建設和補充流動資金; 爲應對新的挑戰,爲長遠發展打下堅實的基礎,公司計劃發行不超過5520萬股,扣除發行費用後募集3.77億元用於:融合媒體運營平台項目、雲運營管理系統升級建設項目、雲開發平台升級建設項目、商業智能系統升級建設項目、移動視頻通信系統建設項目五個項目和補充流動資金。 預計16-18年業績分別爲0.391元/股、0.468元/股、0.551元/股 我們根據公司的募投項目及發行費用,假定發行5520萬股,預計2016~2018年營業收入增速分別爲21.45%,19.88%,20.00%;營業收入分別爲2.52、3.02、3.62億元;淨利潤增長率爲17.69%、19.73%、17.92%,淨利潤爲8622萬、1.03億、1.22億元; 風險提示 大客戶依賴度較高風險;市場整體增長放緩風險;募投項目實施風險。