摩根大通報告指，觀察到今年本港的移動和固網市場競爭回升，相信香港寬頻(01310.HK)、和記電訊香港(00215.HK)及數碼通(00315.HK)的中期業績疲弱。該行續首選香港電訊(06823.HK)，因以往環境順逆時其表現俱佳，加上均衡的業務組合及結構性的成本優勢，而且受惠業務整合帶來的協同效應，較有能力維持高股息率。相反，該行最看淡數碼通，因業務過於集中在移動業務，加上成本結構不具優勢。 另外，摩通削減香港寬頻今明兩年EBITDA增長預測4%及7%，每股派息亦下調11%及16%。該行預計集團今年EBITDA增長僅3%，派息持平，受累集團的定價及銷售宣傳成本壓力。 股份 │評級│ 目標價 香港電訊(06823.HK) │增持│11.8元->12.5元 電盈(00008.HK) │增持│5.4元->5.8元 香港寬頻(01310.HK) │增持│10.5元->9元 和記電訊香港(00215.HK) │中性│ 2.75元 數碼通(00315.HK) │中性│ 13元