花旗重申第一太平(00142.HK)買入評級,目標價由6.8元升至7.2元。
菲律賓兩大電訊商菲律賓長途電話(PLDT)及環球電訊(Globel Telecom),共同以15億美元收購San Miguel企業旗下的電訊業務。花旗發表報告指,這使菲律賓不 會出現第三間流動通訊競爭者,同時容許菲律賓長途電話使用更多頻譜,減少運作成本及資本開支。
該行指,第一太平在菲律賓長途電話公司的投資,相等其整體資產淨值的32%,後者股價在消息公佈後上升17%,但第一太平股價沒有大變動。該行上調第一太平的資產淨值估算至每股11.25元,該行指,第一太平現股價資產折讓達57%,高於歷史平均的36%。