报告要点
事件描述
2016年5月5日上午,三毛派神发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》。
事件评论
发行股份收购北大众志芯科技,业务扩展至PC的CPU芯片及整机。公司发行4522.33万股股票,每股价格13.73元,共计6.21亿元收购北大众志芯科技。北大众志已将CPU芯片及整机的研发设计、生产和销售相关业务和资产(除AMD的X86架构授权)整体转让给众志芯科技,公司收购北大众志芯科技之后将成为国产自主可控CPU行业的开拓者之一。PC的CPU芯片及整机业务和资产具有良好的市场前景,将改善公司的资产质量,提升公司未来收入规模和利润水平。
配套融资6亿元,重点围绕芯片及计算机整机业务投入。公司拟以锁价发行方式向昊融投资非公开发行募集6亿元配套资金,用于三个项目。(一)国产自主高性能CPU芯片和系统研发中心项目,主要开发下一代高性能、高可靠的计算机系统和低功耗的安全便携设备,用于国家基础信息网络、重要信息系统、重要工业控制系统等关键领域;
(二)自主可控计算机产业化基地项目,推动众志芯科技产品的产业化及系统“国产自主、安全可控”技术落地,实现自主可控计算机在政府和国防等应用领域的全面推广部署;
(三)芯片和系统安全性可靠性检测测试中心项目,设立安全测试实验室以更好地适应市场的多样化和高质量的需求。
北大众志承诺众志芯科技2016-2018年累计归母净利润不低于1.66亿元。若众志芯科技未能完成业绩承诺,北大众志将先进行股份补偿,若股份补偿不足时,由北大众志以现金补偿。目前上市公司的毛纺业务处于亏损状态,CPU业务将成为企业后续发展的强劲动力。
预计公司2016-2018年的归母净利润分别为1630万元、1.08亿元和1.61亿元,对应摊薄后的EPS分别为0.06、0.39和0.58元。
风险提示:系统性风险;毛纺行业景气度进一步下降;CPU业务推进不及预期。
報告要點
事件描述
2016年5月5日上午,三毛派神發佈《發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書(草案)》。
事件評論
發行股份收購北大眾志芯科技,業務擴展至PC的CPU芯片及整機。公司發行4522.33萬股股票,每股價格13.73元,共計6.21億元收購北大眾志芯科技。北大眾志已將CPU芯片及整機的研發設計、生產和銷售相關業務和資產(除AMD的X86架構授權)整體轉讓給眾志芯科技,公司收購北大眾志芯科技之後將成為國產自主可控CPU行業的開拓者之一。PC的CPU芯片及整機業務和資產具有良好的市場前景,將改善公司的資產質量,提升公司未來收入規模和利潤水平。
配套融資6億元,重點圍繞芯片及計算機整機業務投入。公司擬以鎖價發行方式向昊融投資非公開發行募集6億元配套資金,用於三個項目。(一)國產自主高性能CPU芯片和系統研發中心項目,主要開發下一代高性能、高可靠的計算機系統和低功耗的安全便攜設備,用於國家基礎信息網絡、重要信息系統、重要工業控制系統等關鍵領域;
(二)自主可控計算機產業化基地項目,推動眾志芯科技產品的產業化及系統“國產自主、安全可控”技術落地,實現自主可控計算機在政府和國防等應用領域的全面推广部署;
(三)芯片和系統安全性可靠性檢測測試中心項目,設立安全測試實驗室以更好地適應市場的多樣化和高質量的需求。
北大眾志承諾眾志芯科技2016-2018年累計歸母淨利潤不低於1.66億元。若眾志芯科技未能完成業績承諾,北大眾志將先進行股份補償,若股份補償不足時,由北大眾志以現金補償。目前上市公司的毛紡業務處於虧損狀態,CPU業務將成為企業後續發展的強勁動力。
預計公司2016-2018年的歸母淨利潤分別為1630萬元、1.08億元和1.61億元,對應攤薄後的EPS分別為0.06、0.39和0.58元。
風險提示:系統性風險;毛紡行業景氣度進一步下降;CPU業務推進不及預期。
