本报告导读:
腾讯后公司再次与阿里系天猫达成战略合作,改革升温大背景下公司转型落地及资源整合能力堪称强悍,市场仍在消化公司转型方向及进度。看好后续进展,建议增持。
投资要点:
投资建议:公司本轮投资机会来自区域改革升温,战略转型加紧着地。与腾讯、阿里等互联网巨头纷纷结盟,充分证明转型落地及资源整合能力。看好后续改革及向智能体验型内容运营平台转型进展,目标价20元,维持“增持”。腾讯+赛格+阿里的创投生产线框架打造已完成,后续有望继续丰富内容运营平台内含,硬创之都深圳有望继续享受政策及产业红利,赛格作为国资重要信息科技平台后续转型值得看好。改革环境下与互联网巨头合作未来或深化,看好基于资源互补前提下多方合作,维持2016-2018EPS预测0.12/0.15/0.18元不变。
腾讯后与阿里联盟,长期合作关系有望深化。天猫平台将开放聚划算端口支持赛尔创投产品及自身产品推荐,并通过“聚创全球”互联网智能加速隧道提供线下营销支持,且互相首选为业务支持伙伴,共同分享媒体等资源。天猫聚划算为国内目前流量最大的“爆款”平台,后续将为赛格创投及自营产品(如智能家居等)提供强力渠道支持。
双方以长期合作为基础,并将适机探索下一步合作内容,加上此前达成框架协议的淘宝中国,公司与阿里系合作后续将更加全面。
转型方向明确,市场对其决心及进展理解有待加强。公司致力于由物业出租向高科技+体验内容运营平台转型,积极转型创客生态、文化教育、智能科技、体育娱乐、虚拟体验、电竞游戏等领域(部分领域可能将深入产业链),并与腾讯、阿里、网鱼网咖等产业领先者达成战略合作。在区域改革升温背景下,公司转型决心及执行力已初露锋芒,预计未来仍将深化现有合作内容,并向其他转型领域延伸。
催化剂:深圳国企改革升温;资产重组方案获通过风险提示:改革周期冗长;资产重组不确定性。
本報告導讀:
騰訊後公司再次與阿里系天貓達成戰略合作,改革升温大背景下公司轉型落地及資源整合能力堪稱強悍,市場仍在消化公司轉型方向及進度。看好後續進展,建議增持。
投資要點:
投資建議:公司本輪投資機會來自區域改革升温,戰略轉型加緊着地。與騰訊、阿里等互聯網巨頭紛紛結盟,充分證明轉型落地及資源整合能力。看好後續改革及向智能體驗型內容運營平臺轉型進展,目標價20元,維持“增持”。騰訊+賽格+阿里的創投生產線框架打造已完成,後續有望繼續豐富內容運營平臺內含,硬創之都深圳有望繼續享受政策及產業紅利,賽格作為國資重要信息科技平臺後續轉型值得看好。改革環境下與互聯網巨頭合作未來或深化,看好基於資源互補前提下多方合作,維持2016-2018EPS預測0.12/0.15/0.18元不變。
騰訊後與阿里聯盟,長期合作關係有望深化。天貓平臺將開放聚划算端口支持賽爾創投產品及自身產品推薦,並通過“聚創全球”互聯網智能加速隧道提供線下營銷支持,且互相首選為業務支持夥伴,共同分享媒體等資源。天貓聚划算為國內目前流量最大的“爆款”平臺,後續將為賽格創投及自營產品(如智能家居等)提供強力渠道支持。
雙方以長期合作為基礎,並將適機探索下一步合作內容,加上此前達成框架協議的淘寶中國,公司與阿里系合作後續將更加全面。
轉型方向明確,市場對其決心及進展理解有待加強。公司致力於由物業出租向高科技+體驗內容運營平臺轉型,積極轉型創客生態、文化教育、智能科技、體育娛樂、虛擬體驗、電競遊戲等領域(部分領域可能將深入產業鏈),並與騰訊、阿里、網魚網咖等產業領先者達成戰略合作。在區域改革升温背景下,公司轉型決心及執行力已初露鋒芒,預計未來仍將深化現有合作內容,並向其他轉型領域延伸。
催化劑:深圳國企改革升温;資產重組方案獲通過風險提示:改革週期宂長;資產重組不確定性。
