中安消全球安防运营龙头成型,收购澳洲打开欧美系市场,全球并购持续推进,加速跑马圈地版图加快完善,预期三年左右达到30亿左右的利润规模;大规模投入安防运营两大方向:大数据与安防机器人,安防服务面对的是最优质的客户,大数据与云服务进一步提升客户增值服务空间,安保机器人大方向,公司体外培育五到六年,上市公司平台持续投入,目前已大范围应用华为、大型会展等领域;公司上市一年以来完成八起并购,持续加大全球化并购进程,利润持续高增长,大股东参与定增41%,锁定三年,彰显公司信心!
全球安防龙头成长的核心商业模式就是加速并购,中安消海外并购加速推进,全球龙头成型!全球安防龙头成长之路在于全面并购,如ADT、G4S等,中安消全球龙头之路起航!安防运营区域化属性特别强、客户粘性特别高,因此通过加速并购,能够加速规模化优势,更重要的是能够跑马圈地,占据大批量客户,持续通过增值服务提升业务,充分卡位!CSST 在纽交所完成60多起并购,前瞻性的布局安防运营,中安消自上市以来完成八起并购,成为全国安防集成业务,围绕三大安全,全球资产整合,搭建综合性安防运营大平台是公司的持续战略,未来将进一步加大全球资产整合力度,成为全球龙头。
收购澳洲安保公司,进入发达国家安保市场,为公司全球资产整合业务开拓欧美市场打下基础!收购泰国卫安,进一步加强东南亚市场,已经形成“中国+东南亚+澳洲(欧美系)”全面战略布局,未来看到继续沿着发达国家持续落地!
安防运营服务升级产业拐点到来,公司加速全球布局,开发国内新兴市场,“一带一路”落地最受益公司!国内安保运营市场逐步打开,中国安防运营服务市场蓝海起步,从0到1,预计规模将由400亿上升到2000亿元。全国化布局企业将具备核心优势,逐步切入企业级市场,消费级市场!“一带一路”陆续落地,公司全球化布局落地,将配合“一带一路”提供全面安保解决方案!
公司智慧城市业务订单迅猛,凭借全国性的集成布局,具备三大安全全面解决方案,公司目前在手订单超80亿,保证国内利润快速增长!
公司重点战略发力投资机器人、大数据平台等,未来有望形成安保全球管理平台,同时拓展海外安保业务,利用“安保+”商业模式增加安保解决方案的用户粘性。中安消的安防不仅仅是狭义的工业安全监控,而是涵盖工业安全、信息安全、生命安全三位一体的大安全,在全球化的背景下安保用户的数量提升,能够提供数据分析的可靠样本。公司体内机器人集团与两位院士合作,安保机器人解决方案已大规模应用于华为、会展等,具备产业化基础,此次募投加入加快机器人推进速度,并围绕机器人展开更 积极投入!
投资建议:公司未来有望持续通过并购拓展全球安保市场,将作为国家“一带一路”的辅助安保企业占领海外安保市场。同时公司以大数据、机器人的新兴技术为发展核心,能够有效服务安保产业发展,较少人工成本,精准分析等。随着公司自身订单加速交付以及全球并购化大战略持续推进,预期2016/17利润规模为10.29亿、18.37亿,作为全球安防运营龙头,A股唯一纯运营标的,6月目标价45元,买入-A 评级,中长期看千亿市值以上,继续维持推荐!
风险提示:并购不达预期
中安消全球安防運營龍頭成型,收購澳洲打開歐美系市場,全球併購持續推進,加速跑馬圈地版圖加快完善,預期三年左右達到30億左右的利潤規模;大規模投入安防運營兩大方向:大數據與安防機器人,安防服務面對的是最優質的客戶,大數據與雲服務進一步提升客戶增值服務空間,安保機器人大方向,公司體外培育五到六年,上市公司平臺持續投入,目前已大範圍應用華爲、大型會展等領域;公司上市一年以來完成八起併購,持續加大全球化併購進程,利潤持續高增長,大股東參與定增41%,鎖定三年,彰顯公司信心!
全球安防龍頭成長的核心商業模式就是加速併購,中安消海外併購加速推進,全球龍頭成型!全球安防龍頭成長之路在於全面併購,如ADT、G4S等,中安消全球龍頭之路起航!安防運營區域化屬性特別強、客戶粘性特別高,因此通過加速併購,能夠加速規模化優勢,更重要的是能夠跑馬圈地,佔據大批量客戶,持續通過增值服務提升業務,充分卡位!CSST 在紐交所完成60多起併購,前瞻性的佈局安防運營,中安消自上市以來完成八起併購,成爲全國安防集成業務,圍繞三大安全,全球資產整合,搭建綜合性安防運營大平臺是公司的持續戰略,未來將進一步加大全球資產整合力度,成爲全球龍頭。
收購澳洲安保公司,進入發達國家安保市場,爲公司全球資產整合業務開拓歐美市場打下基礎!收購泰國衛安,進一步加強東南亞市場,已經形成“中國+東南亞+澳洲(歐美系)”全面戰略佈局,未來看到繼續沿着發達國家持續落地!
安防運營服務升級產業拐點到來,公司加速全球佈局,開發國內新興市場,“一帶一路”落地最受益公司!國內安保運營市場逐步打開,中國安防運營服務市場藍海起步,從0到1,預計規模將由400億上升到2000億元。全國化佈局企業將具備核心優勢,逐步切入企業級市場,消費級市場!“一帶一路”陸續落地,公司全球化佈局落地,將配合“一帶一路”提供全面安保解決方案!
公司智慧城市業務訂單迅猛,憑藉全國性的集成佈局,具備三大安全全面解決方案,公司目前在手訂單超80億,保證國內利潤快速增長!
公司重點戰略發力投資機器人、大數據平臺等,未來有望形成安保全球管理平臺,同時拓展海外安保業務,利用“安保+”商業模式增加安保解決方案的用戶粘性。中安消的安防不僅僅是狹義的工業安全監控,而是涵蓋工業安全、信息安全、生命安全三位一體的大安全,在全球化的背景下安保用戶的數量提升,能夠提供數據分析的可靠樣本。公司體內機器人集團與兩位院士合作,安保機器人解決方案已大規模應用於華爲、會展等,具備產業化基礎,此次募投加入加快機器人推進速度,並圍繞機器人展開更 積極投入!
投資建議:公司未來有望持續通過併購拓展全球安保市場,將作爲國家“一帶一路”的輔助安保企業佔領海外安保市場。同時公司以大數據、機器人的新興技術爲發展核心,能夠有效服務安保產業發展,較少人工成本,精準分析等。隨着公司自身訂單加速交付以及全球併購化大戰略持續推進,預期2016/17利潤規模爲10.29億、18.37億,作爲全球安防運營龍頭,A股唯一純運營標的,6月目標價45元,買入-A 評級,中長期看千億市值以上,繼續維持推薦!
風險提示:併購不達預期
