雲計算數據中心助力打造互聯網數據發佈綜合服務提供商 廣東榕泰轉型IDC及雲計算,將互聯網綜合服務作爲今後重點發展方向。雲計算數據中心項目落實到位,將有利於配合公司全資子公司森華易騰佈局華北片區,大大增強公司在華東、華北互聯網綜合服務領域的競爭力,將促進公司的業務佈局進一步完善。 8000個機櫃在網絡拓撲結構上可以看作是在北京 在合作協議中寫明,張北縣政府將通過政府現有的通信網絡光纜,協調2個路由(北京—張北兩條網絡光纜、互爲備份)的傳輸光纖通道。這點至關重要,有了光纖直接連北京,雖然8000個機櫃是建在張家口張北縣,但是從網絡拓撲結構上來講,就可以認爲這8000個機櫃在邏輯上是屬於北京地區的機櫃。 廣東榕泰堅定轉型IDC及雲計算 我們堅定看好榕泰在IDC及雲計算領域的發展前景,公司轉型意志堅定,管理層在積極推動公司在IDC及雲計算領域的發展:1.公司未來將逐步剝離原先主業,徹底轉型IDC、大數據及雲計算。2.率先提出打造“互聯網數據發佈綜合服務提供商”的理念,IDC結合大數據及雲計算,將綜合服務於互聯網醫療、互聯網金融、物聯網、車聯網,智能家居等領域。3.所併購標的森華易騰質地優質,過去5年複合增速超過78%,森華易騰是六大網絡全網接入的IDC運營商,毛利率穩定超過40%,淨利率近30%。4.結合公司業務開展情況及行業發展狀況,我們預計森華易騰有望超額完成業績承諾,我們預計森華易騰2016-2018年的淨利潤有望達到1.1億,1.5億,2億。 盈利預測及估值 廣東榕泰併購森華易騰,從傳統行業轉型IDC及雲計算,張北雲計算數據中心建設,將爲公司業務發展和營收增長提供強有力的保障。我們預計2016-2018年並表後,公司EPS將爲0.19元,0.26元,0.33元,維持“增持”評級。