盈利預測與投資建議。公司單晶爐業務未來一段時間將面臨下滑風險,同時考慮新業務開拓進程,我們調低公司2011-2012年每股收益至0.58元和0.82元。如果新業務市場開拓進程仍低於我們的判斷,公司未來業績仍存在下調風險。按照最新收盤價,公司目前對應2011年的PE爲28.44倍,高於行業均值。按照2011年25倍PE,公司對應的目標價格爲14.46元,下調公司評級至“中性”。
風險提示。新業務開拓進程低於預期風險;行業增速下滑風險;市場競爭風險。
【海通证券】天龙光电:单晶炉业务出现滑铁卢,业绩增长来自石墨热场和石英坩埚
【海通證券】天龍光電:單晶爐業務出現滑鐵盧,業績增長來自石墨熱場和石英坩堝
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