投资建议:维持“增持”评级。前期公司股东及一致行动人公告未来12个月内将持续增持,总增持比例不超过公司总股本的2%。大股东增持彰显股东方对公司未来发展信心。公司承诺2012年、2013年实现净利润不低于6.78亿元、7.39亿元。按照公司当前股本计算,折合2012、2013年EPS在1.23到1.35元。我们预计公司2012、2013和2014年EPS是1.23、1.35和1.53元。按照公司8月7日收盘价10.62元计算,对应2012、2013年PE为8.63和7.86倍。考虑到公司当前资金压力小,土地推出即可体现业绩,维持公司“增持”评级。给予公司2012年10倍市盈率,对应目标价格12.3元。风险提示:1)存在小非减持行为;2)行业面临调控预期。