盈利預測與評級在考慮了收購國廣光榮帶來的新增廣播廣告業務但不考慮本次交易影響,我們預計公司2013年至2015年的EPS將分別爲0.28元、0.33元、0.38元,對應當前股價的市盈率分別爲24倍、21倍、18倍。如果考慮本次發行股份收購資產完成之後,我們預計公司2013年至2015年的備考EPS將分別爲0.37元、0.42元、0.49元,對應停牌前股價的市盈率分別爲18倍、16倍、14倍。考慮到公司加大力度進入到增長更快的新業務領域,上調評級至“強烈推薦”評級。 風險提示本次重大資產重組尚需經取得公司第二次董事會審議通過、中國國際廣播電臺審核通過、公司股東大會審議通過,並經中國證監會覈准後方可實施。後續對外併購對資金的需求。