事項: 公司發佈《重大資產出售暨關聯交易報告書(修訂稿)》:擬將本公司及控股子公司成都倍特建設開發有限公司合計持有的綿陽倍特100%的股權出售給成都高投置業有限公司,將本公司及控股子公司成都倍特建設開發有限公司合計持有的倍特物業100%股權出售給成都高投資產經營管理有限公司,高投置業和高投資管將以貨幣方式支付對價。 評論: 市場首推,?小而美?優質國改標的。 我們在3月19日《站在?萬衆創新風口?,孵化器前景廣闊》的專題研究中旗臶鮮明地提出?孵化器作爲中國房地產行業的分支業態,從商業模式上看,由於具備服務‘創業’和‘創新’的功能、具備擁抱新經濟的便利條件,因此在時代呼喚‘大衆創業、萬衆創新’環境下,具備廣闊的發展前景?,其中?在對企業扶持的力度上,擁有國資背景、依託國家級高新區發展的園區開發平台類企業優勢明顯?,並全市場首推?小而美?優質國改標的高新發展並召開電話會議力推,我們認爲公司—— 典型的?大集團、小公司?,作爲實力雄厚的成都高投集團的唯一上市平台,深耕國家級成都高新區,發展潛力巨大; 對大股東的單向定增已經完成,打開中長期資產注入的想象空間。 並總結爲公司?漸成否極泰來之勢,看好睏境反轉?,自我們起推以來至前期高點漲幅達108%。 出售綿陽倍特及倍特物業,逐步進行業務整合。 根據修訂公告,公司擬售綿陽倍特及倍特物業100%的股權給高投置業和高投資管,合計價格爲2.47億元,購買方將以貨幣方式支付對價。 背靠成都高投,深耕國家級成都高新區,中長期堅定看好,維持?買入?評級公司於4月28日完成了對大股東成都高投的單向定增,定增價格爲5.41元/股,鎖定三年;定增完成後發展背靠實力雄厚的大股東持股比例由22.45%提高至45.36%,控制力大幅加強,打開進一步的資本運作的空間。 背靠實力雄厚的成都高投、深耕國家級成都高新區,對大股東的單向定增已經完成,通過資產出售剝離房地產及相關業務,公司在業務聚焦、資產整合之路上紮實而富有成效地堅定前行着,我們中長期堅定看好!不考慮資產注入帶來的業績,預計15-17年EPS-0.13/0.02/0.08元,維持?買入?評級。