询价结论:
预计公司2013-2015年EPS为0.28、0.28、0.32元,建议询价区间为3-4元,上市首日定价区间5.6-7元。
主要依据:
发行一般情况。本次公司拟向社会公开发行不超过8000万股,发行后总股本达到4.07亿股,公开发行股数占发行后总股本比例的10%。发行后,中材集团持股数量将由2.55亿股下降至2.44亿股,持股比例由77.8%下降至60.6%;公司拟募集资金4100万元用于武汉院设备制造研发基地建设、2.1亿元投入4个余热发电BOOT/EMC项目。
“十二五”期间余热发电行业规模将大幅增长。预计未来几年年均水泥新增生产能力9000万吨,以日产5000T/D生产线规模估计,每年约新建50条左右新型干法生产线,预计到2015年末,国内将有近800条生产线需要装备余热发电装备,市场空间为400亿元。同时,钢铁、玻璃行业的余热发电市场也将打开,预计将有250亿元的市场空间。
余热发电龙头,构建一体化服务体系。公司为余热发电龙头企业,2013年市场占有率第一,为27%;公司通过收购武汉研究院、南通锅炉等方式构建设计、建造、运营、合同能源管理、设备等一体化的服务体系。
盈利预测。“十二五”期间节能减排的大力推进将为公司带来广阔的市场空间,另外海外业务的拓展也为公司的发展打开了另一扇窗,预计未来几年公司业绩可保持快速增长的趋势。以增发后总股本40700万股计算,预计公司2013-2015年EPS为0.28、0.28、0.32元。
申购建议。目前A股相关上市公司2014年合理估值水平在25倍左右,考虑到公司为行业龙头企业,未来业绩增速较快,建议询价股价区间3-4元;预计首日定价区间为5.6-7元。
詢價結論:
預計公司2013-2015年EPS為0.28、0.28、0.32元,建議詢價區間為3-4元,上市首日定價區間5.6-7元。
主要依據:
發行一般情況。本次公司擬向社會公開發行不超過8000萬股,發行後總股本達到4.07億股,公開發行股數佔發行後總股本比例的10%。發行後,中材集團持股數量將由2.55億股下降至2.44億股,持股比例由77.8%下降至60.6%;公司擬募集資金4100萬元用於武漢院設備製造研發基地建設、2.1億元投入4個餘熱發電BOOT/EMC項目。
“十二五”期間餘熱發電行業規模將大幅增長。預計未來幾年年均水泥新增生產能力9000萬噸,以日產5000T/D生產線規模估計,每年約新建50條左右新型幹法生產線,預計到2015年末,國內將有近800條生產線需要裝備餘熱發電裝備,市場空間為400億元。同時,鋼鐵、玻璃行業的餘熱發電市場也將打開,預計將有250億元的市場空間。
餘熱發電龍頭,構建一體化服務體系。公司為餘熱發電龍頭企業,2013年市場佔有率第一,為27%;公司通過收購武漢研究院、南通鍋爐等方式構建設計、建造、運營、合同能源管理、設備等一體化的服務體系。
盈利預測。“十二五”期間節能減排的大力推進將為公司帶來廣闊的市場空間,另外海外業務的拓展也為公司的發展打開了另一扇窗,預計未來幾年公司業績可保持快速增長的趨勢。以增發後總股本40700萬股計算,預計公司2013-2015年EPS為0.28、0.28、0.32元。
申購建議。目前A股相關上市公司2014年合理估值水平在25倍左右,考慮到公司為行業龍頭企業,未來業績增速較快,建議詢價股價區間3-4元;預計首日定價區間為5.6-7元。
