盈利預測與評級: 假設條件:1、2009年-2011年產能是38萬噸、40萬噸和41萬噸。2、2009年普通焊條、特種焊條、實心焊絲、藥芯焊絲價格(單位:元/噸)是:4100、7500、6900、12000;2010年價格是(單位:元/噸):4400、7800、7100、12000。 預計公司2009-2011年每股收益爲0.69元、0.89元和1.07,按10月26日收盤價17.71元計算,對應的市盈率分別爲26倍、20倍和17倍,考慮到公司業績增長有保證,且“可轉債項目”的盈利能力較強,維持 “增持”評級。 另外,公司股價的可能觸發因素還有:1、公司繼續從核電建設項目中獲得訂單;2、創業板三英焊業如果上市,可能提高公司關注度和提升行業整體估值水平。