盈利預測及評級。預計公司2012、2013年EPS分別爲0.22元和0.29元,最新收盤價計算,對應的動態市盈率分別爲29倍和21倍。公司生產工藝先進,市場份額有望繼續提升,鞏固龍頭地位。維持“增持”的投資評級。 風險提示:1)原材料價格大幅波動;產品價格大幅波動。2)人民幣升值及出口政策變化。