盈利预测假设:1)、视觉图像业务未来2年净利润翻番;大恒集团其余事业部及母公司贡献稳定收益,无扩大亏损.
2)、宁波明昕2010年净利润约1500万,2011年接收日本订单后达到2500万以上.
3)、中科大洋2010年净利润将实现30%以上增长,未来平稳增长.
4)、诺安基金2011年以后,以权益法核算投资收益.
盈利预测及评级:我们预计公司2010年-2012年的每股收益分别为0.29元、0.46元和0.58元,对应的动态市盈率分别为31倍、20倍和16倍,我们认为公司业务有明显好转,同时诺安基金受让成功将为公司股价带来一定的安全边际,我们认为给予公司2011年30倍的PE是合理的,上调公司投资评级至“买入”,对应目标价13.8元。
盈利預測假設:1)、視覺圖像業務未來2年淨利潤翻番;大恆集團其餘事業部及母公司貢獻穩定收益,無擴大虧損.
2)、寧波明昕2010年淨利潤約1500萬,2011年接收日本訂單後達到2500萬以上.
3)、中科大洋2010年淨利潤將實現30%以上增長,未來平穩增長.
4)、諾安基金2011年以後,以權益法覈算投資收益.
盈利預測及評級:我們預計公司2010年-2012年的每股收益分別爲0.29元、0.46元和0.58元,對應的動態市盈率分別爲31倍、20倍和16倍,我們認爲公司業務有明顯好轉,同時諾安基金受讓成功將爲公司股價帶來一定的安全邊際,我們認爲給予公司2011年30倍的PE是合理的,上調公司投資評級至“買入”,對應目標價13.8元。
