東方證券發研報指,歐康維視生物-B(01477)正處於創新成長期,預測公司23-25年營收爲336/575/779百萬元,歸母淨利潤爲-211/-22/87百萬元。因其研發費用投入較大,預測其23年保持虧損狀態。公司後續在研新藥不斷上市,對OT-401、OT-101、OT-301等核心管線進行盈利預測,對公司自由現金流進行絕對估值,預測公司合理市值爲89.17億港元,對應目標價爲12.95港元,首次給予“買入”評級。
該行表示,公司自成立以來,專注於眼科用藥領域,目前通過license-in和自研,已經積累了二十多條藥物管線,對國內主要的眼科疾病近視、乾眼症、青光眼等實現了全面覆蓋,爲稀缺的眼科用藥標的。公司管線豐富,仿創結合,大量研發投入下,多款眼科創新藥剛上市或將要上市,正處於加速成長期,業績有望逐步兌現。